「長勝將軍」劉國傑基金拒收新客

【明報專訊】儘管市况不穩定，但市場對於表現好的基金仍有一定需求。首域昨日證實，旗下由其大中華投資總監劉國傑管理的香港增長基金，因規模太大，已經停收新客。


首季錄3.1％正回報 勝恒指

該基金於2000年成立，主要投資於香港上市公司，或在香港擁有重大資產或業務、在其他市場買賣的證券。十大持股中，首位是新加坡上市的怡和集團，其次是長實（0001）及領匯（0823）。在「長勝將軍」劉國傑管理下，基金今年首季錄得3.1％正回報，對比恒指同期下跌1.6％為佳。而且無論截至今年3月底的1年、3年及5年回報，基金均大幅跑贏恒指，自成立日開始，更已錄得3.9倍回報。截至今年3月底，基金總值為2.525億美元（約19.7億港元）。


規模小的基金，往往難以發揮效應，業績較為波動。然而，大未必佳，基金規模若過於龐大，資產配置分散程度便會增加，對基金經理來說運作難度加大，而且由於過分分散，回報亦會受到影響。因此，一般來說，若基金到達一定規模，便會停止收客。


集中精力處理強積金

首域發言人則指出，沒有為每一項產品設定收客上限，但不同產品會視乎各自的情况作出不同的決定。上月便有報道指出，由於強積金「半自由行」實施後，不少僱員把供款轉向該基金，為了讓基金集中打理較易管理的強積金供款，因此選擇暫停接收零售街客。現時首域為永明的投資經理，但由於回報高，基金曾引來其他強積金受託人垂青。不過，首域發言人指出，暫時沒有與其他受託人合作的計劃。