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【明報專訊】人民幣持續升值，近月港元兌人民幣跌穿0.8水平，100港元只兌得79.4元人民幣。人民幣升值對相關產品有刺激作用，中銀人壽執行總裁蔡中虎也透露，過去3星期人民幣保單佔產品總比重便由五成多升至六成，可見人民幣相關產品又再熱賣。為何人民幣保單大受歡迎，主要是不受每日兩萬元兌換限制，投保人可以即時將大量港元轉換成人民幣，以捕捉其升勢。部分人民幣保單的保證回報與在港做人民幣定存的利息差不多，但遠低於在內地開立人民幣戶口的利息及企業債券息率。而且投保期一般較長，故投保人要有準備這筆資金不是短期急需。
市場一直預計人民幣每年會升值3％至5％，在中國股市未有起色的環境下，人民幣產品回報變得吸引。人民幣存款利息有近1厘，較港元利息高。而人民幣其他產品也受到市場歡迎，其中人民幣保險適合一些較長線看好人民幣，亦有人壽保障需要的人。若只為投資，可選靈活性較高的人民幣企業債券，因為中途可以沽售，人民幣保單多數要供款2至3年，投保年期長達5至6年，中途離場會損失本金及利息。
不受每日2萬元兌換限制
投保人士選擇人民幣保單，相信主要想捕捉其升值空間，但現時人民幣非流通貨幣，若持續升值，投保人士要留意一個風險，就是愈供愈貴。避免這風險，投保人可以一次過換入一至兩年的供款，不受每日兌換兩萬元的限制，但若採取分期換匯的策略，有機會愈換愈貴，所以最好持有一定人民幣金額，不用每次交保費才換入人民幣。相反若人民幣貶值，其保險產品最終回報率亦會被拖累，甚至較以港元或美元投保所享的回報更低。
投保人民幣保單要留意除了匯率風險外，也要留意保證及非保證息率的分別。保證部分是保險公司承諾的，應該會兌現，非保證部分保險公司也盡力去做，不過，若保險公司的投資回報欠佳，例如出現金融海嘯，經濟環境急轉直下，在投資方面難有好回報，非保證部分就有機會不能達標。
現時市場有各種人民幣保單供投保人選擇，最新是花旗與美國大都會合作推出人民幣萬用壽險計劃，屬終身人壽保障，即至受保人100歲。花旗銀行環球個人銀行服務保險業務主管張芷婷表示：「有鑑於現時持續低息的經濟環境，加上客戶憧憬人民幣升值而對人民幣產品需求殷切，因此我們與 MetLife 合作，特意推介MetLife翔龍人民幣萬用壽險計劃，不但可讓客戶把握人民幣升值潛力的機遇，同時獲享人壽保障及穩定持續的回報。」 這個萬用壽險計劃，供款第3年後可以提取款項，但至少仍要保留6000元人民幣。
倘通脹升溫 回報未必追得上
若不想資金「被綁」太長，可以選擇中壽推出「盈匯雙收」5 年期人民幣儲蓄保險計劃。惟人壽成分較高及年期較短，保證息率約為1.7厘左右，若加上非保證積存紅利則年息可接近3 厘。不過，投保人要注意，由於保證利率在簽訂保單時即被鎖定，不會再有任何變動，一旦遇通脹升溫，受保人有機會追不上通脹。
其實，另一個大家要小心的是各大保險商或銀行所提供的人民幣兌換牌價，買入價有一定程度的差距，好像中銀人壽在周一換100元人民幣要127.12港元，而中銀香港為126.66，友邦則為126.07，由於各大機構兌換價不同，可以先在銀行兌換，才再投保，但要留意要面對每天2萬元的限制。部分保險商的兌換價較理想，但投資者宜先選定自己心儀的產品，不要因為保險商的兌換價較好就幫襯該保險商。
儲蓄保險 只宜當儲蓄
不過，投保人投保儲蓄保險，更多意義在於「儲蓄」而非「保險」，根據儲蓄保單的人壽保障條款，身故賠償僅相當於受保人身故時已繳淨保費的101%至105%不等，幾乎達不到保障的效果。換言之，追求更高回報是投保儲蓄保險的根本目的，因其普遍提供保證回報，特別適合保守型投資者。
最後，不少保單計劃也提供一次性繳付全期保費，而預繳保費也可以獲利息回報，若手上資金充裕的投保人可以將資金投保，以換取高於定存的回報。
明報記者 龍彩霞
市場一直預計人民幣每年會升值3％至5％，在中國股市未有起色的環境下，人民幣產品回報變得吸引。人民幣存款利息有近1厘，較港元利息高。而人民幣其他產品也受到市場歡迎，其中人民幣保險適合一些較長線看好人民幣，亦有人壽保障需要的人。若只為投資，可選靈活性較高的人民幣企業債券，因為中途可以沽售，人民幣保單多數要供款2至3年，投保年期長達5至6年，中途離場會損失本金及利息。
不受每日2萬元兌換限制
投保人士選擇人民幣保單，相信主要想捕捉其升值空間，但現時人民幣非流通貨幣，若持續升值，投保人士要留意一個風險，就是愈供愈貴。避免這風險，投保人可以一次過換入一至兩年的供款，不受每日兌換兩萬元的限制，但若採取分期換匯的策略，有機會愈換愈貴，所以最好持有一定人民幣金額，不用每次交保費才換入人民幣。相反若人民幣貶值，其保險產品最終回報率亦會被拖累，甚至較以港元或美元投保所享的回報更低。
投保人民幣保單要留意除了匯率風險外，也要留意保證及非保證息率的分別。保證部分是保險公司承諾的，應該會兌現，非保證部分保險公司也盡力去做，不過，若保險公司的投資回報欠佳，例如出現金融海嘯，經濟環境急轉直下，在投資方面難有好回報，非保證部分就有機會不能達標。
現時市場有各種人民幣保單供投保人選擇，最新是花旗與美國大都會合作推出人民幣萬用壽險計劃，屬終身人壽保障，即至受保人100歲。花旗銀行環球個人銀行服務保險業務主管張芷婷表示：「有鑑於現時持續低息的經濟環境，加上客戶憧憬人民幣升值而對人民幣產品需求殷切，因此我們與 MetLife 合作，特意推介MetLife翔龍人民幣萬用壽險計劃，不但可讓客戶把握人民幣升值潛力的機遇，同時獲享人壽保障及穩定持續的回報。」 這個萬用壽險計劃，供款第3年後可以提取款項，但至少仍要保留6000元人民幣。
倘通脹升溫 回報未必追得上
若不想資金「被綁」太長，可以選擇中壽推出「盈匯雙收」5 年期人民幣儲蓄保險計劃。惟人壽成分較高及年期較短，保證息率約為1.7厘左右，若加上非保證積存紅利則年息可接近3 厘。不過，投保人要注意，由於保證利率在簽訂保單時即被鎖定，不會再有任何變動，一旦遇通脹升溫，受保人有機會追不上通脹。
其實，另一個大家要小心的是各大保險商或銀行所提供的人民幣兌換牌價，買入價有一定程度的差距，好像中銀人壽在周一換100元人民幣要127.12港元，而中銀香港為126.66，友邦則為126.07，由於各大機構兌換價不同，可以先在銀行兌換，才再投保，但要留意要面對每天2萬元的限制。部分保險商的兌換價較理想，但投資者宜先選定自己心儀的產品，不要因為保險商的兌換價較好就幫襯該保險商。
儲蓄保險 只宜當儲蓄
不過，投保人投保儲蓄保險，更多意義在於「儲蓄」而非「保險」，根據儲蓄保單的人壽保障條款，身故賠償僅相當於受保人身故時已繳淨保費的101%至105%不等，幾乎達不到保障的效果。換言之，追求更高回報是投保儲蓄保險的根本目的，因其普遍提供保證回報，特別適合保守型投資者。
最後，不少保單計劃也提供一次性繳付全期保費，而預繳保費也可以獲利息回報，若手上資金充裕的投保人可以將資金投保，以換取高於定存的回報。
明報記者 龍彩霞
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