AIG持友邦解禁 投行為配售試水溫

【明報專訊】美國國際集團（AIG）持有市值近600億元的友邦保險（1299）股份將於下周解禁，市場昨日傳出，有投資銀行已率先向基金問價，為配售試水溫。消息稱，一如對上一次AIG大手減持，配售代理將向大型基金埋手，讓「基礎投資者」接下大部分貨，再按市價打95折批出餘下股份。


先找大基金認購 再折讓5%批股

今年3月AIG透過高盛及德銀，以每股27.15元配售17.2億股友邦，套現467億元，持股量由32.9%降至18.6%，餘下約22.4億股設有180日禁售期，將於下周二（9月4日）屆滿。


友邦昨日收報26.55元，按收市價計，AIG手上即將解凍的友邦股份市值約為595億元。市場消息透露，摩根大通昨日開始試探市場接貨意欲，向基金了解願意接貨的價格範圍。由於可能的交易涉及股份與金額非常龐大，消息人士稱，配售代理傾向先向數個大型基金埋手，一如新股找基礎投資者「認頭」，確保大部分股份覓得買家，再將餘下的股份，以約5%的折讓批出市場。AIG對上一次配售友邦，作價較當時市價折讓7%。


根據彭博的資料，除了AIG，友邦最大股東為摩根大通及德銀，分別持有6.81%及3.31%股份。緊隨其後的為一眾大型基金，包括Aberdeen Asset Management（安本環球）、Capital Research and Management（美國資本集團）及富達基金等，料為投行招手目標。


另有基金經理說，據聞有投行為配售展開路演，不過，一些大型投行即使沒有配售「柯打」在手，亦會不時向市場試水溫，並不代表AIG已委託某間銀行為其作配售代理。


AIG套現「贖身」 再減持早預期

事實上，AIG今年3月大手減持友邦，市場已預期該公司會再沽貨。里昂當時發表的報告指出，AIG出貨所得乃用於向美國財政部回購股份。由於美國財政部對AIG的持股比例高達約77%，AIG一次減持套現金額並不足以「贖身」，預言料AIG在180日禁售期過後，會再度減持友邦。