強積金基金 近半5年虧蝕

【明報專訊】強積金實施11年，一直被批評收費高昂、回報參差。消費者委員會昨發表強積金研究報告，指出市面上341款可比較的強積金基金項目中，159個基金在過去5年平均回報錄得虧損，佔整體46.6%。研究亦發現基金收費偏高，有收費達4%以上的基金，卻錄得年度15.53％虧蝕。隨着強積金半自由行計劃下月實施，消委會建議強積金公司有必要下調收費，提高競爭力；又建議積金局建立一站式基金數據庫，方便僱員比較。


個別基金收費4% 虧損15.53%

有立法會議員批評，積金局「咁大間機構，收咁多人工，究竟做咗乜嘢？」，卻一直沒就基金表現提供一站式評估，要由消委會研究後再提醒該局跟進，着實「可笑」（見另稿）。積金局2011年度年報顯示，該局每年開支4.12億元，其中2.6億元為職員成本。


積金局昨發聲明回應，會積極考慮消委報告建議，對設立一站式資訊平台持開放態度，並作適切跟進。據了解，積金局過往擔心在網頁中羅列各基金表現，會做成基金表現「排行榜」效應，恐會產生「誤導」效果，令巿民以為透過基金過去表現可預視未來。


積金局：對建議持開放態度

消委會研究本港各種強積金基金表現、收費等數據，檢視現行523個基金的回報。結果發現，在可比較的341個基金當中，過去5年平均回報率只得0.24%，表現最差的年均蝕14.04%；表現最好的年均增長5.81%。若以10年年均回報分析，則大部分基金都錄得增長，表現較佳。


翻查資料，恒生指數在截至今年6月底的5年內跌了10.7％，等同每年跌了2.24％。若計及成分股股息，每年總回報有正數1.01％，跑贏強積金股票基金的5年平均回報。


恒指回報跑贏股票基金

在基金收費方面，據積金局數據，整體基金收費額由2008年的49億元增至今年的66億元，增幅35%。消委會亦發現基金平均開支比率達1.74%，其中以銀聯信託的「AMTD景順目標2048退休基金」基金開支比率最高，達4.62%，較平均值高出2.88個百分點。


消委會認為，香港強積金收費遠較其他地區高，應有很大下調空間。積金局稱同意現時收費減幅不夠快、不夠深，正從多方面尋找方法下調收費及提高收費透明度。


消委：基金收費高 下調空間大

消委會總幹事劉燕卿強調，基金收費與基金回報無直接關係，一些收費較廉的基金種類回報反而更佳。在研究期間，有4項計劃的服務供應商表示不願意參與研究，消委會要循網上及查詢電話取得相關數據。


政府發言人表示，會繼續以提高透明度、增加競爭等措施，調節強積金基金的收費水平。


明報記者