月供基金 具分散投資效益

【明報專訊】踏入2013年，港股表現不俗，部分投資者未必跟貼個股，反而轉戰月供股票基金，香港基金公會剛公布2012年首11個月的基金總銷售額達514億美元，超越了2007年全年455億美元的歷史高位。事實上，香港股票基金去年表現也十分突出，平均也有22%回報。因為可以有基金經理代勞，只要很少資金便可以做到分散投資的效果。


月供基金計劃利用平均成本法的特點進行投資。投資者無法預測市底時，正好可以透過月供形式，於低位買入較多基金單位。當大市回升，買入的基金單位相應減少，長遠而言，基金的平均買入價將比現時一筆過資金入市的成本價為低，從而達到儲蓄兼取得穩定回報的作用。


基金認購費低至1%

月供基金計劃主要透過銀行認購，現時股票基金認購費可以低至1%，基金管理費則因不同基金有異。以往，做月供基金計劃多數透過銀行，主要是銀行代理不同基金公司基金，選擇較多。現時基金公司富達也開始在香港發展代理其他基金公司的業務，即投資者除了可以在富達選擇富達品牌基金外，也可以選擇其他基金公司基金，藉此做到一條龍服務。


富達國際投資亞洲（日本除外）零售業務區域主管李錦榮表示，富達在美國已發展財務策劃業務多年，主要意識一家基金公司不會囊括最好表現的基金，事實上，各大基金公司會有自己王牌基金，若投資者想買非富達品牌基金，富達也可以提供，李錦榮相信公司與客戶的關係更長遠。


李錦榮表示，發展相關業務，是因為客戶有需求，而且公司佔市場份額已達高位，是時候作出突破分銷其他基金公司基金。富達是首家在香港銷售自家品牌基金外，還代理其他基金，現時10家基金公司的基金公司透過富達銷售，資產門檻最低為100萬元，基金每月供款最少1000元。


每月投資額最低1000元

銀行推出月供基金計劃，入場費與月供股票計劃相若，首次及其後每月投資額最低多為1000元，遠低於零售基金的整額投資入場費。但要留意，有些銀行或中介人會就同一家基金公司的基金轉換收取1%手續費；一旦中止供款，部分銀行更會徵收手續費，如中銀香港（2388）對1年內中止計劃的客戶，保留收取相當於總投資額2%手續費的權利。


香港投資者學會主席譚紹興指出，目前各國市况不明朗，歐債及美國財政問題的陰霾充斥，適合以月供形式買基金。他個人看好中國及新興市場的基金，估計亞洲新興國家在未來10年經濟將迅速發展，有力追趕成熟地區，但今年中國股市波動較大，利用月供基金趁低吸納是最好不過。


富達國際投資股票部高級投資總監Matthew Sutherland也表示：「2013年的焦點應放在亞洲，其股息回報率遠比世界其他地方吸引。現時，股票的估值低過歷史平均水平，並有上升的空間，尤其全球進一步推出貨幣政策刺激措施，將會引發新一輪的估值上調。他並相信亞洲股票會繼續跑贏大市，該區的實質GDP及企業每股盈利的預期增長亦會是全球之冠。」


Sutherland指出：「雖則中國的經濟增長正在放緩，但該趨勢正逐步見底，並可望在今年重拾升軌。政府已經採取相應措施，我們預期經濟不會急劇放緩。中國的經濟改革，尤其是與城市化趨勢有關的政策，將會為消費行業提供很多機會。」


最後，譚紹興提醒，月供計劃可以透過平均成本法降低投資風險，但投資者也要留意市場發展，宜每半年作一次投資回報檢討。他表示，投資首重回報，選擇基金前，必須查閱同類基金過往表現才作決定。


明報記者 龍彩霞