恒大批股最多集資45億元

【明報專訊】大市資金氾濫，一眾內房股亦把握難得平錢橫流機會密集式「抽水」。最新開動抽水機的是龍頭之一的恒大地產（3333），配售10億股最多集資45億元。本報統計，今年1月至今僅半個月內，已有包括碧桂園（2007）、越秀地產（0123）及富力地產（2777）等內房商啟動融資。包括發債及批股等，累計抽水逾460億元。


恒大早前宣布，提高今年合約銷售目標後，旋即在資本市場出手。根據銷售文件披露，每股配售價介乎4.35元至4.5元，較昨日收市價4.65元，折讓3.2%至6.5%。其他內房商亦有所動作，富力地產打算發行7年期，合共7億美元的債券，息率為8.75厘。越秀地產則準備長短債齊發，分別發行5年及10年期債券，吸資10億美元。


長實擬發永久債 息率5.375至5.5厘

根據本報統計，今年1月只過了一半，已有9家內房商發債或準備發債，並在市場吸納53億美元（見表）。此外，香港地產股亦趁市旺發債，市傳長實（0001）擬發行永久債券，票面息率為5.375厘至5.5厘。


佳兆業首席財務官張鴻光直言，資本市場火熱，或令開發商「錢多身痕」，可能推高內地地價，隨時惹惱中央出手調控。他又表示，今次佳兆業集資中90%的資金，是償還在2014年到期的高息債，利用「資本市場空窗期」，去降低未來再融資的壓力，「趁着債市稍微樂觀明朗，肯定要抓緊把握」。


「錢多身痕」 預示炒高地價

其實過去內房股展開一輪「融資盛宴」後，正預示着地價、樓價闖高峰。在2007年金融海嘯前，內房股瘋狂吸資，熱錢捧出不少「地王」。瑞穗證券亞洲房地產分析師金增祥相信，這一輪內房股發債潮，所取得的資金主要用作補充土地儲備。


他表示，雖然內房股只佔內地地產商的小部分，但他們資本雄厚，並覬覦內地一線城市的「靚地」。「如果他們將這些焦點地塊炒高，說不定起到『示範』作用，對中央調控的取態，多少會有影響。」


交銀國際﹕內房只能靠境外融資

交銀國際內房分析員何志忠指出，「國八條」出台後，內房股只能依賴境外的融資渠道。「難得有這樣的好機會，很多開發商都有未雨綢繆的心態，生怕錯過。」他表示，今次數隻內房股發債成本，均較去年下降2到3個百分點，是2007年以來少見。


明報記者 岑梽豪、杜婧