金管局嚴管Hibor 將設法定指引

【明報專訊】全球拆息操控風暴未解決，金管局仍正調查瑞銀涉嫌在港元同業拆息（Hibor）報價上有不當行為之際，該局昨宣布，除採納早前由財資市場公會（TMA）及銀行公會建議的優化Hibor報價機制外，鑑於現行Hibor報價操守規則僅為業界自行制定，為加強監管阻嚇性，金管局決將之納入其法定指引內，並訂明須由指定銀行人士負責監控，倘生事端則由金管局大興問罪之師，最嚴重刑罰為「釘牌」。


最重刑罰「釘牌」 報價須負責任

金管局副總裁阮國恒承認，是次為金管局首次引用《銀行業條例》，將業界自訂的操守準則，納入成當局的法定指引，亦是首次將Hibor定價機制引入法定基礎。根據金管局的監管政策手冊，法定指引為銀行應達到的最低標準，但本身並無法律效力。


除了將業界行規納入監管範圍，金管局亦會在指引中定明，負責Hibor相關財資管理、風險管理及合規職能的銀行經理級人員，需為該行報價行為負責，即要有人「孭鑊」。


每年檢討報價銀行名單

在新措施之下，Hibor的操作制度仍歸屬於銀行公會所有，但日常運作及監管則交由TMA負責，而金管局作為為TMA其中一位成員，亦成為Hibor的新管理人。另外，亦將停止部分年期的拆息定價，而以往每兩年檢討一次報價銀行名單，亦改為每年一次。以上措施將於6個月內實施。


阮國恒表示，金管局在處理違規個案最重刑罰為「釘牌」，但若違規活動可能觸犯刑事條例，則交由律政司等執法機構執法。


業界：之前如「無王管」 現有效阻嚇

有銀行界人士直言，以往由銀公監控Hibor，對違規行為幾乎「無王管」，如今由金管局作最後把關，料可起阻嚇之用。創興銀行（1111）財務及資金管理處總經理陳凱傑指出，業界一直遵從守則，即使改由金管局及TMA監控Hibor，對銀行日常運作亦沒有影響。


銀行學會高級顧問陳鳳翔說，以往拆借市場活躍，不易被人操縱，但現時長年期的拆借交投相當呆滯，一小撮人已可操縱，故將守規列入法定指引的做法合理，但預期日後金管局使用權力的機會不大。


對於加強監管或致銀行參與Hibor定價的意欲減弱，阮國恒指如有需要可使用權力強制銀行參與。至於有關瑞銀的調查，由於涉及大量內部通訊文件，故未有具體完成時間表。