匯源斥49億 買大股東果汁業務

【明報專訊】匯源果汁（1886）昨日宣布，以總代價49.39億元向主席朱新禮收購一項濃縮果汁及果漿生產業務，將通過發行普通股、可換股優先股、以及為收購公司承擔一筆15億元重組信貸的方式支付，交易最快可於第3季完成。朱新禮表示，是次收購將有助提升集團競爭力，亦反映管理層對市場前景有信心，強調短期內無意出售在匯源所持股權。


是次收購對象為匯源主要的原材料供應商中國匯源產業控股及其附屬公司，由朱新禮旗下控股公司全資持有，總代價為49.39億元。支付方式包括為收購對象所持有的香港附屬公司承擔一筆15億元重組信貸，餘下數額將通過發行4.4億股新普通股，以及6.55億股可換股優先股償付，發行價均為每股3.1元，普通股發行價較昨日收市價3.27元折讓5.2%。


朱新禮持股 可增至68％

昨日朱新禮在電話會議中表示，是次交易有助集團將上下游業務整合，既有助提升集團財政實力，亦可大幅降低關連交易。被問及發行新股會否令股東股權攤薄，他指出，雖然小股東持股比例將下降，但將來可享更高回報，相信股東會歡迎收購。


交易完成後，朱對集團的持股將由44.6%增至57.47%，若可換股優先股全數被兌換，持股會增至68.27％。被問及會否考慮賣盤，朱回應稱是次交易反映管理層對內地果汁市場感信心，暫無出售計劃。


截至去年12月底，中國匯源產業控股及其附屬公司純利約為4.49億元，銷售額及毛利分別有79.4%及78.4%來自匯源果汁，另外匯源果汁43.2％的原材料採購，來自中國匯源產業控股。匯源果汁稱，去年底止EBITDA及EBITDA率分別為5.23億元及30%，估計交易完成後，將提升至11.96億元及22.3%。