日圓升掀拆倉潮 亞洲再現小股災

【明報專訊】美國聯儲局議息前，環球「收水」恐慌持續。日圓成避風港，匯價轉強，觸發日圓「拆倉潮」，加上世銀下調新興市場增長預測，拖累亞洲昨再爆發小股災，當中日股更再次跌入熊市區域。新興市場股匯波動，巴西貨幣雷亞爾昨跌至4年新低，巴西政府再出招，撤銷在期貨市場沽美元的金融交易稅；印尼央行昨議息後，亦意外地宣布加息捍衛匯率。


美零售額佳 道指回穩

美國昨晚公布的5月零售額增長0.6%，是3個月以來最快，表現亦較預期好，上周新申領失業救濟人數亦減少1.2萬人至33.4萬人，兩項數據均顯示經濟繼續復蘇，支持了美股回穩，道指於本港時間零時，報15047點，升51點。


圓匯昨天急彈，在亞洲交易時段兌美元一度升至93.82，為10周以來高位，同時是日央行4月推出「雙QE」後，日圓匯價最強的水平。以上月103.74的低位計，日圓已回升約9%。至於日本國債獲投資者吸納，十年期債息曾一度回落至0.8厘水平，收市報0.86厘。日央行行長黑田東彥則繼續派「定心丸」，昨天與日揆安倍晉三會面後，稱金融市場將會逐漸恢復穩定，並反映日本經濟的正面發展。


路透社引述交易員稱，圓匯轉強，大批沽日圓買股票的持倉組合需要拆走，加劇日本及亞洲區股市跌勢，日經平均指數昨天開市後便告急挫，收市報12445點，大跌843點，跌幅達6.35%，以5月23日15942點高位計，回落幅度超過兩成（見圖一），技術上跌進「熊市區域」（12753點以下）。FPG證券總裁深谷幸司認為，仍有相當部分日圓買股票的持倉組合仍未拆走，日股仍有向下空間。


印尼央行罕加息穩匯率

除了日圓「拆倉」導致亞太股市急挫，世界銀行亦發表最新全球經濟評估報告，把今年全球經濟增長下調，由1月時預增長2.4%，降至2.2%；新興市場的增長預測亦由5.5%降至5.1%，中國今年經濟增長預測由8.4%降至7.7%，觸發投資者擔憂新興市場的增長前景進一步轉壞，新興股市被拋售，泰國及菲律賓股市首當其衝，泰國股市一度跌逾5%，菲律賓股市更急挫超過6%。


部分新興貨幣匯價昨天波動，巴西貨幣雷亞爾昨天跌至4年低位，每美元兌雷亞爾最高曾見2.1656，較前一天再跌超過1%。雷亞爾匯價持續下滑，巴西政府昨天宣布撤銷在期貨市場沽美元的1%衍生工具金融交易稅，希望吸引資金在市場沽美元、買雷亞爾，紓緩雷亞爾匯價向下的壓力。巴西央行為捍衛匯價，最近已透過掉期市場入市干預，但效果未見明顯，巴西政府上周已宣布，取消外資在巴西國內定息投資的6%金融交易稅，希望有助匯價回穩。


另外，印尼央行周三上調隔夜存款利率（Fasbi）1/4厘至4.25厘後，昨天舉行議息會議後，突然宣布將指標利率上調25基點至6厘，即日生效。彭博社訪問的19名經濟學家，全部沒有預期印尼央行加息。央行稱，加息是因應通脹預期上升，以及為保持金融系統穩定。