歐盟救銀行新規 大額存戶須孭數

【明報專訊】歐盟財長就處理財困銀行問題達成協議，方案建議日後一旦歐盟27國的銀行陷入財困，銀行股東、債權人及10萬歐元以上的大額存戶將須分擔救助成本，到最後才由納稅人承擔，變相先由向大額存戶「開刀」，塞浦路斯銀行救助方式成為樣板，估計方案今年底獲歐洲議會通過後，最遲在2018年前便會實施。


涉10萬歐元以上存戶

經歷7小時的馬拉松式深夜會談後，歐盟27個財長終於就處理財困銀行達成協議，同意一旦包括英國在內的歐盟27國的銀行需要重組債務或倒閉，財困銀行的投資者及大額存戶須分擔銀行的援助成本，銀行股東及債權人將會首當其衝承擔損失，若仍未能「填數」抵償銀行負債，10萬歐元以上的大額存戶亦須分擔救助成本，投資者及大額存戶的承擔比例設有上限，最多佔銀行負債的8%。倘若銀行仍資不抵債，政府納稅人則最多承擔額外的5%負債。


區內首同意銀行需自救

方案對歐債危機的發展意義重大。因為自2008年起，歐盟國家的納稅人已花了1.6萬億歐元拯救銀行，愛爾蘭政府為了拯救銀行更差不多陷入破產，歐洲多國需要厲行緊縮，觸發民眾的不滿。歐元集團主席迪塞爾布洛姆（Jeroen Dijsselbloem）稱，「這是首次同意銀行需要自救（bail-in）以保護納稅人」，形容是邁向銀行業聯盟的主要一步。


路透社稱，方案打破了歐洲「存戶永遠不能承受損失」的禁忌，但歐盟成員國仍有彈性決定何時及如何要求銀行的投資者承擔損失。法國財長莫斯科維奇（Pierre Moscovici）亦表示，歐盟財長同意由法國提出的要求，可以動用5000億歐元的「歐洲穩定基制」（ESM）拯救歐元區的財困銀行。


大量存款恐流出歐元區

今年3月，歐盟強迫塞浦路斯向存戶開刀，10萬歐元以上的大額存戶須承擔損失。迪塞爾布洛姆曾稱，塞浦路斯的財援方案，可能成為日後救助其他國家的樣板。此言論一度遭歐盟財金官員炮轟發言輕率，但歐盟財長現時達成的方案，基本上與塞浦路斯銀行的救助方式沒有分別。


有分析認為，10萬歐元以上的大額存戶須分擔救助成本的方案，可能刺激部分歐盟的大額存戶選擇把錢調往非歐盟國家，例如塞浦路斯央行的數據便顯示，今年3月塞國向大額存戶開刀後，銀行體系的存款便由637億歐元，到4月便急挫至574億，一個月的跌幅達一成（見圖一），到上月仍未止血，再流失14億歐元。這反映即使只向大額存戶開刀，歐盟也會面對存款外流的風險。