參與年金計劃 鋪路退休

【明報專訊】隨着科技進步，人均壽命延長，一般人在65歲退休後，將有超過20年的退休生活，如何為退休作好財務安排以安享晚年，相信是普遍打工仔最關注的問題。不過，近日環球股市及債市波動，令6月份強積金平均虧損3.24%，而上半年亦錄得0.56%虧損。由此可見，上班一族除了要定時檢視強積金回報外，亦要做好兩手準備，不能將退休後的使費完全付託在強積金上。


距退休仍有12年 可選延期年金

謝小姐今年53歲，收入穩定，月薪3.4萬元，現時與家人同住於一個市值約1200萬元的物業，並已完成按揭供款。她手持現金300萬元，計劃在65歲時退休，屆時將可獲一筆過200萬元退休金。謝小姐持有10萬美元的人壽保險，以及4萬美元的危疾保險，表面看來保障應是足夠，不過她沒有透露是否持有股票及基金等資產。


如果純粹以退休為理財目標，謝小姐可考慮投資年金入息計劃。目前市場上的年金計劃大致分為「即期年金」及「延期年金」兩類，分別在於繳交保費及派發入息的期限不同。現時市面上預付期大致分為一次過付款及3年至15年分期付款，投保人可選擇供款直至退休之時。由於謝小姐距離退休仍有12年，可選擇投資「延期年金」，供款後在累積期內滾存生息，一般而言滾存期間愈長，資金有更長時間累積利息，有助提升整體回報。


債券基金人幣定存 穩健投資

至於入息期，在本港投保人多數選擇提供定額入息的「保證年金」，投保人可定期收取固定入息，入息期由數年至20年不等，另外一種則是入息期至受保人離世為止的「終生年金」計劃。筆者建議謝小姐計算退休後每月所需的生活開支，從而選擇合適的年金計劃。


謝小姐手持現金300萬元，65歲亦會獲退休金200萬元，但由於是以退休為目標，投資策略應以保本為主，除了年金外，亦可考慮投資債券基金及人民幣定期存款。股票方面，下半年預計美股及日股仍會跑贏大市，內地第二季經濟增長雖然放緩至7.5%，但市場流動性充裕，6月份新增貸款8605億元人民幣，高於市場預期的8000億元及5月份的6674億元人民幣。廣義貨幣（M2）餘額為105.45億元人民幣，按年增長14%，雖然增速有所放緩，但仍高於中央今年目標M2增速13%。因此，預計內地將保持中性的貨幣政策，下半年會針對個別行業推出支持措施，預料在三中全會期間會有更多利好政策出台。


羅湋楠

AMTD證券及財富管理 業務部證券分析員

■理財信箱 歡迎來信

讀者如有理財問題，歡迎來信詢問。


來函：寄香港柴灣嘉業街18號明報工業中心A座15樓，經濟版編輯收

傳真：2558 3964

電郵：[email protected]

◆來信請列明家庭或個人收入、開支、資產、欠債、理財目標及可承受投資風險。