騰訊季績預測 大行續唱好

【明報專訊】重磅股騰訊（0700）明日公布第三季業績，市場普遍預期「企鵝」上季業績強勁，料純利按年漲25%，增長速度與第二季相若，大行亦續唱好騰訊股價，最低亦估計可升上170元。有分析員認為，騰訊網絡廣告業務第三季增幅有望保持強勁，支掌整份業績符合市場預期。


料純利按年漲25%

德銀看好騰訊用戶增長，令第三季業績做好，該行報告引述騰訊管理層稱，騰訊平均每日活躍用戶已經升至5.7億戶，按年大增64%，較去年增幅49%加快，相信騰訊社交網站QQ空間及微信戶口擴大變現率，有望支持第三季營業額穩定增長。不過，隨着騰訊增加在影片業務的投資，以及遊戲商希望增加拆帳比例，德銀預期騰訊第三季毛利率受壓，按季跌0.7個百分點至60.7%，按年則挫3.1個百分點，但該行仍給予騰訊「買入」評級，目標價170元。


花旗報告更「落力」唱好，預計騰訊第三季網絡廣告業務收入按年大漲94%至47.34億元，升幅按季相若，令該業務總收入比例由17%提升至19%，帶動整體收入上漲28%至253.2億元，非通用會計準則純利亦升27%至81.46億元。建銀亦看好騰訊網絡廣告業務增長，預計帶動集團第三季收入按年漲25.8%至249億元。


耀才高級分析員阮子曦表示，預料騰訊第三季網絡遊戲業務增長可保持上季升幅，移動遊戲業務或可加快增長，相信業績符合市場預期。他預期騰訊業績較平穩，期待今次業績會提及互聯網金融進展，帶來驚喜，否則以騰訊現時估值高企，一旦實質業績接近預期下限，隨時影響股價，認為騰訊不太「值博」。