何濼生﹕全民養老方案需屬「全數支付」

【明報專訊】筆者早於80年代已構思三方供款的全民養老方案。但後來認識到所謂政府供款，其實也是納稅人供款，而納稅人當然若非資方就是勞方。整體經濟的產出本來就是勞資雙方共創的。政府不可能為全民供款，也不可能為全民提供養老金。政府只能進行收入再分配，而不可能創造金錢派給老人。


政府取態屬意料中事

今次政府提出的退休保障公眾諮詢文件，明確表明對「不論貧富」向所有長者發津貼的原則「有保留」。倡議全民養老方案的周永新教授十分失望，一些學者更表示要杯葛諮詢。但其實政府這取態都屬意料中事。任何隨收隨支（Pay as you go）形式的方案，根本無法說服今天的經濟學者為具可持續性；向來財政政策相當保守的香港政府，固然更無法接受。這點張建宗局長和林鄭月娥司長都解釋得很清楚。理由就是人口老化，醫學昌明，撫養比率上升。


終究還是一場豪賭

全民養老方案有必要確保可持續。確保可持續即是從設計上根本解決撫養比率上升的問題。作出一些不盡不實的假設，然後模擬運算對財政負擔造成的結果，即使看來沒有問題，終究還是一場豪賭。


事實上，全民養老方案需屬「全數支付」(Fully Funded) 才能釋除財政是否具可持續性的疑慮。「全數支付」即是每一批領取養老金的人士所支取的總額，都預先確保了已解決錢從何來的問題。


筆者推介的「每代人自給自足」方案，正是「全數支付」的全民養老方案。由於每代人（即同年出生的人） 各有自己的基金，基本上是自己供養自己。在「每代人自給自足」方案下，成員劃一供款劃一支款，只要在生，就可在指定歲數開始領取退休金。但政府會補貼低收入人士的供款；補貼額按收入遞減；沒有任何收入的人，如其配偶沒能力代其支付，政府亦可以全額代供。


如果認為要為每年出生的人設立基金太複雜，我們亦可以40年供款、20年支取為基本假設。


在過渡期會有很多人供款期不足40年的，可按比例支取較低額的養老金。如只供10年的，可支取全額的四分之一。退休人士亦可以強積金或自己的積蓄換取等值的供款年，藉以提升支取的金額。


筆者倡議的方案主要特色在供款期補助窮人而非在支款期補助窮人。另一特色是未雨綢繆全數支付的精神。


嶺南大學兼任教授

[何濼生 濼觀天下]