【明報專訊】時下年輕人每每剛開始工作時會有很多人生目標，例如進修、置業、旅行等，無奈近年就業市場欠佳，初出茅廬的年輕人薪酬普遍微薄，要實現有關目標便需投資。惟一般年輕人為求短期內累積到所需資金，採取進取的投資策略，未有留意到要獲取高投資回報，需要機會的同時更需要承受其背後隱藏的高風險，往往因此而未能達成有關目標，甚至招致損失。因此，訂立投資目標時應以合理為大原則，必要時要將比較次要的目標順延或降低所需金額。
筆者近日收到讀者來信，查詢有關理財策略上的建議，以便早日達成目標。讀者Chris今年23歲，附表1是Chris所提供的資料。
年回報27% 方達成目標
假設Chris只想達到第一個目標，就以上資料，現時Chris擁有的資產約值8.5萬元， 另外每月供款2,000元至東歐基金，假設Chris的基金加儲蓄組合可以達致每年平均9%的回報率，3年後可達19.27萬元，但與Chris 的目標相距甚遠。若希望達到有關目標，每年回報率需達26.87%。
若只顧及Chris 的第二個目標，並考慮加薪因素，要達成目標亦有其難度。Chris指出他的月薪可望從5年內提升至每月1.5萬元，按平均方法計算，即每年月薪提高1,000元（全年1.2萬元），若全數亦撥入基金加儲蓄組合，Chris 想達到其3年累積60萬目標，每年回報率需17.79%。即使收入於5年內逐步提升至1.8萬元，並全數撥入儲蓄中，每年回報率亦需11.4%。
應降低目標 免顧此失彼
以上計算均已包括原有儲蓄在內，尚不能滿足Chris 的其中一個目標，因此Chris需要重新制訂一個較低的目標，或是將其延遲實行，以免顧此失彼。
至於置業方面，筆者認為Chris不可操之過急，要耐心等待入市時機。里昂證券近日發表的數據顯示，目前香港樓價約為港人平均年收入的15倍，若以港人平均儲蓄率約30%計算，港人家庭要用46年時間，才可以還清一間500平方呎單位的樓價。由此可見，現時樓價已屬偏貴水平，Chris不宜在現時資金仍然緊絀的情况下入市。
東驥基金財富管理部
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