匯證籲增持和黃

【明報專訊】匯豐證券發表報告表示，調高和記黃埔（0013）投資評級，由「中性」升至「增持」，同時將其目標價由86元升至97元，以反映調高其房地產及零售業務的估值，該行指市場雖關注其港口業務及3集團業務疲弱，但近期經股價調整後，認為其價值已顯現。和黃昨跌1.09％，收報86.2元。

匯豐證券指出，和黃早前分拆港口信託上市，料可錄每股約2.7元的收益，可改善其資產負債表現，該行指其地產業務優於預期，料可受惠於本港甲級寫字樓租金可升3.8%，並估計和黃旗下零售商場租金可於今明兩年各升10%及7.5%，該行對其零售業務前景樂觀，整體環境仍然穩定。

但匯證預期，和黃旗下3集團今年銷售收入增長將放緩至8%，主要受澳洲業務疲弱所影響，並料其歐洲業務手機補貼將按年升1.7%，對比去年按年回落2.8%。