【明報專訊】招商銀行（3968）執行董事、行長兼首席執行官馬蔚華說，客戶走出去的步伐正在加快，銀行國際化發展就成為必然趨勢。招行在走出去做了兩件事，一是在紐約建立了分行，二是收購永隆銀行。收購公司，他說應在這幾方面作戰略考量：第一、收購對業務有沒有互補；第二、有沒有把握成功整合；第三、有沒有新的增長點。戰略正確最重要，價格是第二位的。
馬蔚華與中大EMBA課程的校友及學員對談時，特別提到香港和內地之間仍有巨大的合作空間，特別是內地和香港是兩個不同的市場，有兩套不同的遊戲規則，兩者之間有很多業務可以開發，這就是機會。——編者
馬蔚華﹕下面我講講國際化的問題。我們把招行23年的發展叫做「三步兩轉」，「三步」就是業務網路化，資本市場化，發展國際化。「兩轉」是招行實施的兩次轉型。
經歷兩次轉型 三個進化
第一次轉型是調整業務結構，提升零售業務、中小企業業務和中間業務的比例。目前招行儲蓄存款佔自營存款的比重超過37%，個人貸款佔一般性貸款的比重接近40%，非利息收入佔營業淨收入的比重超過21%，中小企業貸款佔對公貸款的比重接近50%，均居國內股份制銀行首位，初步形成了有別於國內同業的獨特的資產負債結構。
第二次轉型就是降低資本消耗，提高定價能力。國際化的問題迴避不了，雖然我們現在的主戰場還是中國，但國際化是趨勢，從戰略角度看必須去做。况且現在客戶走出去的步伐正在加快，2002至2008年6年間，中國對外直接投資年均增速超過60%，2009年在全球對外直接投資同比下降39%的情况下中國仍增長了6.5%。企業跨國經營活動的蓬勃發展，迫切需要銀行機構提供相應的「跟隨」服務。
此外，近年來中國居民出境旅遊探親、留學經商等日趨頻繁，對轉帳支付、消費信貸、信用卡刷卡等跨境金融服務的需求隨之大幅增長，如招行信用卡持卡人僅2009年境外消費額就超過170億元。客戶都在走出去，銀行國際化發展就成為必然趨勢。
另外，早前國際金融危機為中資銀行國際化發展提供了難得機遇。西方銀行槓桿率都很高，他們如要把槓桿比率降至20倍左右的合理水平，需要變賣10萬億美元左右的資產及補充6000億美元左右的資本金。
去槓桿化的過程也是去國際化的過程，這時國內銀行有更多的兼併重組對象，而且收購成本較低，當地政府也歡迎，所以是國際化發展的良機，但也不能輕舉妄動。
衝出中國 紐約設分行
2008年，在國際化發展方面招行做了兩件事。一是在紐約建立了分行。美國國會曾在1991年制定《加強外國銀行監管法》，2008年之前沒有允許一家外國銀行進入美國市場，招行是第一個，當然在此之前我們做了很多工作。我們開業之日正好是全球金融風暴最為肆虐之時，美國國會在2008年10月4日通過了8500億美元的救市方案，我們是10月8日開業，紐約市長彭博先生就說美國的銀行都在倒閉、在裁員，招行卻在開業、招聘，那就像華爾街冬天裏的一股春風。（眾笑）我們的紐約分行就這樣在金融風暴中誕生，至今它尚沒有多少盈利，但這件事本身的意義比較大。招行紐約分行定位於服務中美兩國之間的貿易，並不是以做大當地的金融業務為目標。
第二件事，就是收購永隆銀行。內地銀行的國際化應該有一個過程，香港是國際金融中心，採納國際標準的遊戲規則，又和深圳一界之隔，因此是理想的試水區。招行是以零售見稱的銀行，但收購永隆之前招行在香港只有一家分行，迫切需要擴大在香港的網點覆蓋面。
港成國際化試水區
招行近40%的業務集中在珠三角地區，這一地區的很多客戶要到香港從事經商活動，迫切需要招行提供相應的跟隨服務。而且，在大陸的香港人也至少有30萬人，經常往來於深港兩地的有20萬人，潛在巨大的跨境金融需求。正好2008年上半年永隆銀行要出售，而且可以作100%收購，這個機會很難得，因此招行果斷出手，擊敗了同業，完成了收購。但是此時正值雷曼倒閉，香港市場大幅波動，招行的收購備受質疑。但我們如果當時不買，就會喪失難得的機會，若說等5年再買，那這5年就白白損失了機會成本。
（三之三）
