【明報專訊】黃小姐今年31歲，正計劃於數年後結婚，屆時將置業並與家人同住，為順利實現目標，特此來函查詢理財安排。由於黃小姐沒有提及婚禮的格式、要求及時間，我們只好作出以下假定：結婚及買樓將在3年後同時進行，而結婚所需資金20萬元；買樓方面，由於需與家人同住，故此單位面積為500呎或以上，據估計，樓價料達250萬元或以上。若支付三成首期，便得準備75萬元資金。若男女雙方各負擔一半的話，黃小姐便要持有47.5萬元。
年期太短 損風險承受力
黃小姐仍然年輕，理應能承受更高的風險，但由於投資年期只有3年，時間實在太短，令可承受風險的能力大大減低。有見及此，黃小姐的風險承受能力宜訂為中低程度，即每年預期回報以6%為上限。現時黃小姐月入20000元，計上學費、保險、自用、家用等總支出為13200元。資產方面，黃小姐持有30萬元流動現金，並無欠債。由於現金的增值能力甚低，故只宜留下4個月的生活開支，即53000元以作緊急之用，餘款投入更高增長能力的資產中。
首先，若把黃小姐餘下的24.7萬元作投資並以每年6%的增長滾存，3年後應可得回29.4萬元，仍與目標金額相差18.1萬元。為了籌集差額，我們建議黃小姐可以以月供的形式作投資，屆時只需要每月投入4700元，並以年回報6%滾存3年，便可取得18.4萬元，達到所需要的目標金額。投資產品方面，黃小姐因缺乏投資經驗，我們並不建議她直接買賣股票，皆因市場上的股票數量繁多，不單花多眼亂，而且股市陷阱重重，若要嘗得勝果，非花費大量的時間以作研究不可。相比之下，投資基金則有效分散風險，例如，若要買入5隻股票作分散風險，投資者動輒需投入數以萬元計的資金，若改為買入持股數十隻的股票基金，成本便低得要多。而且，除了股票型的基金外，還有不少債券、商品、甚至是貨幣基金可供選擇，令投資組合進一步分散。
組合低高風險 六四比例
上文我們也提過，由於黃小姐投資的年期較短，故此投資組合應較傾向平穩，低風險資與高風險資產宜以六四之比，低風險資產可選擇新興市場債券或環球債券基金，而高風險資產則可以新興市場及中國股票基金為主，而其分配詳見附圖。
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2025年05月13日 12:38