美林：中移目標升至88元

【明報專訊】美林發表報告，重申中移動（0941）「中性」評級，目標價由86元上調至88元。美林指出，中移動2010年中期業績符合預期，盈利按年升4.2%至576億元人民幣，預期非短信數據收入將能於未來數季推動增長。

美林又指出，隨着消費市場復蘇，中移2010年下半年及全年收入理應受惠，但中電信（0728）及中聯通（0762）於5至6月期間擴充分銷渠道，料中移未來將面對更激烈的競爭，至於3G的平均客戶收費（ARPU）將維持低水平。該行認為，現時股價仍然欠缺催化劑，88元的目標價，相當於12倍市盈率。

另外，摩通也維持中移動「中性」評級，目標價由83元上調至87元。中移剛發表2010年中期業績，表現優於該行預期。摩通表示，相信此乃非短信增值服務有所增長，按年升34%，以及利潤率穩定所帶動。

撰文：楊智佳