「懶人基金」合投資初哥

【明報專訊】強積金「半自由行」蓄勢待發，市民雖不得不接受「每年一次」的限制，但已可於市面上所有成分基金中選擇心儀的投資品，事實上，已有不少打工仔開始主動認識各類基金。其中，有一類「目標日期基金」投資概念的類別，以供款人目標退休年份為準設定投資策略，並隨着目標年份接近，逐漸提高低風險資產佔比。


一般人承受風險的能力隨年齡遞增而降低，相信暴露於各種理財資訊下，投資者早已認識到這一點，目標日期基金正是以此為投資線索，基金命名時將目標退休年份包含在內，一目了然。


可按目標退休年份選擇基金

目前市面上提供此類基金的受託人有4間，分別是AMTD、銀聯（BCT）、富達及宏利，可選擇的目標年份自2015年至2048年不等。換言之，無論是3年後即退休的長者，還是36年後才能告別職場的年輕人，都有相宜的基金備選。


若從年初迄今的表現來看，目標退休年份在2030至2040年的基金回報最可觀，為首的是BCT儲蓄易2035基金，回報率9.51%。


投資知識足 毋須買「懶人基金」

在強積金五大類別中，目標日期基金屬於混合型，但它更為人所知的名稱為「懶人基金」，投資者不妨視其為該類基金賣點所在。駿隆財務策劃顧問助理總經理曾祥文指出，不少市民缺乏主動管理風險的觀念，對自己的承險能力又無清楚認識，但他們卻相信年齡增長對於風險的意義，這類人最適合「懶人基金」。但他亦提醒投資者，願意接受多大風險，是很主觀的感受，此類基金給予基金經理的自由度較大，並非硬性規定到哪一年就要減持股票比重到何種程度，基金實際風險水平恐與投資者承險能力存在偏差，建議投資者事先向受託人索取較詳細的指示基金投資部署的資料。


Fundsupermart.com（香港）總經理黃展威則表示，強積金計劃設置為貨幣市場基金、保證基金、股票基金、債券基金、混合基金五大投資類別，其實已可幫助不同風險水平的投資者做選擇，「懶人基金」尤其適合不熟悉基金投資概念的初級投資者。在他看來，若打工仔對自身投資知識有信心，還是自由搭配不同類別的基金更好，當然「懶人基金」也是選項之一。


他強調，無論選擇何種基金或哪個受託人，最重要的是，市民要對作為若干年後退休生活費來源之一的強積金重視起來，每年檢視其投資表現，並適時作出調整。


距退休10年以上 股票佔比八成合理

至於不同年齡人士適宜的持股水平，實則見仁見智，業內人士都意見各異。黃展威認為，對於10年以上才接近退休的人，完全沒必要太保守，因其強積金投資期尚要經歷不止一個經濟周期，中途有足夠時間調整投資組合。他續指出，距退休10年左右的打工仔，強積金帳戶中持有八、九成股票皆可視為合理。曾祥文認為，若預計於10年內退休，可視為中等風險水平，強積金組合中三分之二可配置股票資產，其餘則持有現金及債券。


明報記者 龍彩霞