【明報專訊】強積金實施11年以來，回報率未如人意，收費高，打工仔的血汗錢被蠶食，使得許多市民把強積金視為心頭之恨，下月1日的強積金「半自由行」，是數年來社會人士爭取而得的積極進展，期望可以稍為彌補強積金的先天缺陷。不過，僱員面對強積金受託人林林總總促銷手段，由於缺乏全面資訊參考，無從判斷哪一個強積金計劃的基金才是正確選擇。基於強積金的強制性質，積金局有責任提供基金表現往績、收費水平等具體資料，給打工仔參考，否則，打工仔繼前一個階段任人魚肉之後，半自由行或許會成為另一個陷阱，使一些人遭受更多損失。
ETF基金收費低
積金局應推出利民
消委會研究了市場上523隻強積金基金資料，發現過去5年，表現最好的基金的回報率為5.81%，最差則錄得14.04%跌幅，而在341隻可供比較數據的基金中，159隻基金（即接近半數）負回報。從強積金10年平均回報而言，雖然絕大多數基金都有正回報，但基本表現未如理想，從可預見情况看來，強積金對協助市民退休生活、紓緩人口老化帶來的壓力，幫助有限。
另外，強積金最使打工仔憤怒之處，是成立11年了，基金收費仍然平均高達1.74％，高過英國（1.19%）、澳洲（1.21%）和新加坡（1.41%），而智利的0.56%，更只是本港收費的三分之一。過去，受託人以強積金初成立，資產不多為藉口，因而收費偏高，不過，現在強積金資產總額規模超過3900億元，收費仍然那麼高，就絕不合理。以目前強積金的規模和平均收費率，受託人和基金經理每年抽取約70億元，數額之龐大和蠶食市民回報比率之高，以強積金的性質而言，這是市民憤憤不平的一個主因。
當年港英政府基於政治考慮，不實行中央公積金，選擇了強積金，把強制打工仔的供款儲備計劃，交給市場處理；在資本主義社會，銀行、保險公司等賺錢第一，唯利是圖乃其本質天性，遂出現打工仔辛勤供款，卻養肥了委託人和基金經理的局面。有對美國投資市場的長期研究顯示，七至八成互惠基金，即由基金經理運營的基金，均跑輸指數（ETF）基金，另外，值得注意的是，由電腦跟蹤指數的ETF基金，可以節省大量基金經理的薪酬。例如今年7月，美國大型指數基金供應商state street旗下各類按標普指數運營的指數基金，收費遠低於1%，較本港強積金計劃許多保證基金、保本基金的收費都低很多。
數年前，范鴻齡任積金局主席的時候，曾經提出研究修訂有關條例，賦予積金局更大職能，由積金局推出中央管理的ETF基金。這類基金類同盈富基金，與股市指數掛鈎，不過，盈富基金日常可買賣，價格隨供求升降，ETF基金並無日常買賣運作，基金價值只是隨指數起跌而升降，因此行政費用甚低，有估計以當時強積金約2550億元的規模，推出ETF基金，管理費可低至0.5%。積金局可以邀請強積金受託人競投管理ETF基金，透過競爭，收費會比較合理。可惜，范鴻齡隱退之後，積金局推中央管理的ETF基金一事已沉寂下來。
當局推出半自由行，讓僱員有較大自主權處理強積金，可以自由轉移自己現職強制供款所累積的強積金，但是市場上有多達39個強積金計劃，超過500隻基金，市民憑什麼選出適合自己的投資選項？打工仔對「轉？唔轉？」仍然像15隻吊桶，七上八落之際，受託人和基金則視為商機，設法爭取市民轉移強積金資產，近期、不少受託人和基金陸續推出各種基金產品、服務和優惠，以吸引新客戶「跳槽」。所以，等着打工仔的可能是較佳選擇，但也可能是各種促銷陷阱，若市場上並無足夠資訊供參考，難保打工仔會被誤導而下錯決定，招致損失。
強制市民供款
積金局應協助管理
強積金半自由行並非一次過措施，往後僱員每年可以轉移自己的供款一次，所以，各種強積金計劃基金11年來的表現和收費，對市民來說極具參考價值，但是，目前並無一個平台或途徑，方便市民查閱評比。我們認為供款既為強制，積金局就有責任提供資訊，不能讓市民「盲摸摸」地成為受託人和基金經理的點心或大餐。
市民需要一個全面、有公信力，可供他們比較不同強積金計劃成本效益（包括基金收費及投資回報）的平台。消委會建議積金局把其網上的「收費比較平台」及「受託人服務比較平台」擴大為一站式包括投資表現數據的強積金資訊平台。我們認為值得積金局積極考慮和接納，並盡快落實，因為有了這個平台，市民可查閱和查詢強積金帳戶資料，處理整合保留帳戶及了解權益轉移等狀况，有助推動成員積極管理自己的強積金。
對於市民而言，半自由行是更好地處理強積金的機會，不過，是否轉移自己的強積金資產，必須謹慎，切勿羊群心態地「人轉我轉」，因為「轉會」並無限期，市民可以衆端參觀後謀定而動。另外，近期，中介人將大舉接觸市民，游說「轉會」，我們建議市民，對於那些提供什麼金額回贈、送贈禮物等利誘手法，要保持高度警覺，切勿輕信，以免陷身風險，蒙受損失。
歡迎回應 editorial@mingpao.com
新聞類別
港聞
詳情#
回應 (0)
