借稅貸投資 專家﹕首要穩陣

【明報專訊】「稅月」臨近，多家銀行亦提供低息稅貸，部分息率更低至1.99厘（見附表）。近期熱錢流入，稅貸除了用作交稅，亦可借入額外金額作投資之用。大部分銀行傾向提供較高貸款額，最高更可達月薪的12倍。名人投資者教路，由於稅貸始終要還，故即使用作投資，亦要選穩陣型，以免賠了夫人又折兵。


胡孟青建議公路股房託

說到投資回報，最高一定要數股巿，不過由於波動較高，稍一不慎便會蝕得血本無歸，屆時無力償還稅貸，分分鐘要付高罰息。資深投資人胡孟青建議投資合和公路基建（0737），指其屬高息又隱陣之選，「盈利穩定，至少派7厘息，甚至去到9厘半，回報高過匯賢REIT（87001），家仲有機會派人民幣息。」


她指沒有投資可以保證100%無風險，外幣定存亦有可能貶值，「就算係人民幣，萬一奧巴馬上台後人民幣大跌，keep住升值，出口都死啦。」不過目前巿場上人民幣定存息率吸引，一般皆高於3厘。最高為南洋商業銀行的一年期定存，入場費20萬元，年利率3.38厘，高於大部分銀行提供的稅貸息率。


買債收息 考慮公用股

美國萬利理財控股有限公司亞太區總裁張佩儀則建議購入債券或債券基金，「主要是收息做對冲，即使是iBond回報亦不錯。」目前通脹率約為4厘，不過若於二手巿場買入iBond，由於價格已提高，故實質回報率未必達4厘。她亦提議投資公用股，「中電（0002）、煤氣（0003）及電能實業（0006）的回報亦不錯。」


至於人民幣債券，根據中銀國際資料，人民幣國債目前最高息率可做至3.5厘，企業債方面，東航（0670）子公司東航海外債息亦達4.59厘。


陸叔﹕借錢投資無必要

不過亦有專家反對借錢投資，股評人陸叔陳永陸指出，除非是自己錢，否則不會用來投資。「借稅貸裝修買家俬都好，起碼是必需，投資就不是必需。」除了因投資涉及風險，他指稅貸息率亦有許多條款。事實上不少銀行提供優惠稅貸息率時，亦會附帶一定規定，如貸款須達某金額，又或者附加其他「幫襯」，如大新及永亨銀行優息率僅提供予按揭客戶，或須同時於該行申請出糧戶口。