管錢須精明 捐贈要策略

【明報專訊】上星期分別參加了兩個與客戶有關的聚會，都與回饋和捐贈有關。兩位都是非常熱心的香港人，與他們對談，都有着一些體會。


與多年前一般的慈善捐贈不同，新一代的善心人，除了一些直接的支援外，他們愈來愈學曉怎樣利用自己的財富、關係、長遠目光去對一些項目作出支援，藉此去改變社區，改變生命。


不要以為這些都只是家財萬貫的人，只會捐，不會「搵」。相反，新一代的善心人，大部分都是投資精明的管錢老手。他們認為錢管得好，才有機會對自己喜歡給予支援的項目有持續性。


除了對自己在管錢上有嚴格的要求外，他們對慈善項目的素質要求也同樣的高。新一代善心人的想法是，你們需要資金，你們就必須爭取。項目必須有詳盡的生意計劃，透明度高，每一段進度都有清晰目標，要有方法量度成效。不錯，不要以為做善事就一定沒有商業成分，要項目有持續性，運作的模式必需有「捱得下去」的前景，斷不能張開手板永遠拿錢。如運作失衡，屢教不改，錢就會斷。


事實上，我認識的新一代善心人，他們做捐贈都比較有策略性，都比較「有型」。他們對打算給予支援的項目，都會去尋根，希望找出問題的源頭，不會只會光送錢出去。當給予支援的項目一路運作下去得到認同的時候，最終目的就是把項目交回政府手裏，把好的慈善項目在政府的支持下繼續下去。


捐贈也要尋高「回報」

我認識一些西方的新進慈善家，他們認為每一項捐贈其實是一個「投資」，「投資的回報」不是在金錢上的，而是看項目對社會的感染力多少。但也有一些真的是專搜尋高回報的捐贈。而且愈高愈好。高回報可以真的是有商業性的，因為有商業成果的都會引來注目，繼而吸引人才參予，製造就業，最終這個「投資」能改善社區。


「有型」的慈善家並不一定是年輕有為那種。我心目中最「有型」的一位已是年屆80高齡的老人。你可能會以為我是在說巴菲特。估錯。


記得在一次與一班客戶的孩子分享金融知識的講座上，我提到福布斯在過去從1982年到2008年，美國最富有的400名人士名單當中，只有31位一路都在名單上留着，從未掉下來一次。其他掉下名單的一般是因為資產過度集中，或者是借貸太多，當巿場逆境時，財富就被摧毀。但其中有一位脫離這富翁名單的不是因為什麼資產過度集中，也不是因為甚投資失利，而是他都把自己的財富在他有生之年，有策略地在30年間統統捐贈出去。你說他這樣捐是不是很有膽色，很有型？下周再談他是誰。


（本文中所述觀點為彭順德先生的個人觀點，可能與摩根大通及其附屬機構其他僱員的觀點有所不同。）


彭順德

摩根大通 私人財富管理 香港市場主管