瑞銀歐美操控拆息 5人被捕 料陸續有來

【明報專訊】美國當局拘捕兩名前瑞銀交易員，落案控告二人刑事串謀操控拆息，英國方面亦拘捕了3人，並會隨時拘捕更多涉案人士。美國商品交易管理委員會（CFTC）指出，瑞銀透過多個方法操控Libor（倫敦同業拆息）等拆息，包括串通經紀及銀行內外的交易員，藉此炒賣衍生工具賺錢，同時可以令瑞銀在金融海嘯期間壓低拆息，保持財政健康的形象。CFTC稱，除瑞銀外，涉及的銀行最少有4間，外界估計「拆息風暴」的拘捕行動仍會陸續有來。


美稱最少另涉4銀行

根據CFTC的聲明，瑞銀最少在2005年1月至2010年6月期間，串謀操控以日圓、瑞郎、英鎊、歐元及美元計價的Libor、歐洲銀行同業拆息（Euribor），以及歐洲日圓東京銀行同業拆息（Euroyen Tibor），涉事的瑞銀交易員超過36名，當中包括3年來為瑞銀賺近2.6億美元的星級交易員海斯（Tom Hayes）。由於金融市場有數以千億美元計的衍生工具表現與拆息掛鈎，成功操控拆息，便可使自己的衍生工具持倉獲利。檢察官引述海斯的估計，只要拆息稍稍變動0.01%，便可為瑞銀獲利200萬美元。


虛假資料誤導其他銀行

瑞銀在東京的一名高級日圓交易員是操控拆息案的重心人物，《華爾街日報》引述消息人士稱，海斯便是這名高級日圓交易員。他主要透過3個辦法操控拆息，包括串通最少5間交易商經紀（inter-dealer brokers），散佈虛假及有利瑞銀持倉的拆息資料，誤導其他有份參與上報拆息的銀行。根據CFTC公開的通訊紀錄，一名經紀更笑稱，這些「被騙」的銀行就如羊一樣，跟隨錯誤的資料上報拆息，令瑞銀可按自己喜好影響拆息的高低。瑞銀為了確保與交易商經紀有「良好」合作關係，瑞銀會故意增加交易數目，令經紀可以賺取更多佣金，其中一經紀更獲瑞銀給予21.6萬美元的費用或花紅。


另外，瑞銀又把上報拆息的工作交由炒賣衍生工具的員工進行，令他們容易有利益衝突，該高級日圓交易員更會串通這些負責上報拆息的員工，要求他們上報「合適」的拆息數據。除了瑞銀內的同事，該高級日圓交易員亦會串通在其他銀行工作的朋友或舊同事，一齊造市賺錢。