5%上下限波幅 證券界抗拒

【明報專訊】港交所（0388）建議在收市後期貨交易時段設立5%限價機制，以應付可能出現的波動，證券界認為，5%代表逾千點波幅，幅度仍太寬，應該收窄。但港交所發言人指，目前無意更改期指夜市，買賣價上下波幅不多於5%的限制。


相當於最多升跌2000點

證券及期貨專業總會會長王國安表示，以現時恒生指數水平，5%波幅相當於約1200點，而且容許上下波動5%即相當於最多可以升或跌2000點，幅度實在太大。他認為，若港交所一意孤行要強推期指夜市，應該收窄波幅限制，由上下波動最多2.5%開始試行。


容許700點波幅較理想

立法會金融服務界議員張華峯亦認為5%波幅太大，但指2.5%的波幅過窄，可能不夠，他認為波幅限制設於3%至4%之之間，容許600至700點左右的波幅，較為理想。


港交所提交立法會的文件則指出，芝加哥交易所的標普500指數期貨在非正常交易時段亦設立5%限制，若上下限過低，一天內要被停板的次數會很頻密。


港交所：波幅逾5%不常見

文件又指出，在2005年至2011年間，恒指期貨每日開市價與前收市價超過5%差距的次數平均每年只有一次，國指期貨則為平均每年4次。