家族信託 財產防火牆

【明報專訊】上月中信銀行（國際）的一份《香港市民對財富承傳意見調查》結果顯示，六成受訪者認為訂定財富承繼計劃重要，其中令人意外的是，有9%受訪者傾向透過成立家庭信託實現相關安排。這個比重雖然不高，卻反映愈來愈多人意識到，信託可以為家族財產樹立起防火牆。


上述調查訪問了逾500名港人，有67%的受訪者目前未有任何財富承傳安排，被實際採用最多的三種方法分別是人壽保險、訂立遺囑及透過聯名方法，實際設立信託的人僅1%。究竟什麼人適合家庭信託？設立信託又有何益處呢？


新加坡銀行董事總經理兼財富規劃、信託與保險總監李文修指出，資產門檻是首要考慮因素，一般而言，若客戶資產未達二三百萬美元，不建議設立信託，原因是信託的年費達數千至逾萬美元。他稱，年費高低依信託的複雜程度而定。例如，信託A內主要資產是物業，信託B主要持有銀行存款，後者年費自然較低。


年費不菲 資產宜逾200萬美元

一份典型的家庭信託，通常第一代家族成員身為委託人，由其指定某間私人銀行或信託公司為受託人，且委託人要規定信託的受益人，一般委託人是第一順位受益人。為防止首代人百年之後信託無人監管，信託還常設立一個監護委員會，受益人或非受益人都可以是其成員。


李文修指出，由於近來離婚率較高，香港富人在設立信託時尤其關心財富會否被子孫的配偶攤薄，事實上信託的確能起到相關防範作用。例如，可透過信託條款將後代配偶排除在受益人之外，不僅如此，在預見到子女婚姻出現問題時，監護委員會可知會受託人暫停對相關受益人定期發放的資金，並於婚姻問題解決後恢復，此舉可防止財產一旦由信託名下轉為子女個人名下，其配偶就有機會對其分割。


家庭信託的防火牆作用不止於此，當委託人將私人名義資產納入信託後，萬一來日負債或破產，信託內財產可避免受債權人追索。不過須注意的是，不同國家或地區對信託規避債務追索有時間上要求，例如新加坡法律規定，資產納入信託內5年後才有免追索權。


可助合理避稅

另一方面，信託有助合理避稅。香港取消了遺產稅，但美國、英國等都規定了稅率頗高的遺產稅，就連內地近來也傳要開徵遺產稅。家族成員難免不會入籍相關國家，信託可幫助受益人有效避稅。而且當受益人入籍美國、英國等高稅收國家時，透過將信託內本金、利息清楚分割，可減輕需要繳納的資本利得或利息稅。還有一種情况值得一提，即信託內納入海外物業，此時選擇哪種信託架構要視乎家族準備如何處置物業，若短期炒賣要在當地資本利得稅上做文章，若將劃歸為某個受益人私人名下，就要考慮如何規避遺產稅。


前一段時間本港出現很多不愉快的爭產事件，有些是因為遺囑不清晰，或者信託與遺囑有出入所致。李文修指出，建議委託人事先將遺囑的意向知會信託受託人，以便統一財產處置方法。萬一出現同一財產在遺囑與信託中有不同的分配方法，視乎財產是歸屬於委託人私人名義亦或信託，只要在信託名義下，必然按信託條款處理。


明報記者 王小青