美控「王牌對冲基金」內幕交易

【明報專訊】美國聯邦政府周四宣布刑事起訴華爾街對冲基金巨擘SAC Capital Advisors，指控公司高層容許甚至鼓勵員工作進行有系統的內幕交易，非法交易的規模史無前例，當局更批評SAC是「吸引市場騙子的磁石」。有消息稱，當局正尋求沒收公司全部約100億美元資產，但有「對冲基金之王」稱號的創辦人科恩則因證據不足逃過刑事檢控。


鼓勵犯禁 創辦人避過刑責

當局入禀向SAC提出4項證券詐騙及1項電訊詐騙控罪，指控公司涉嫌在1999至2010年最少11年間，多次透過獲取上市公司的內幕消息，作內幕交易，賺取數十億計美元非法收入或避免投資失利，科恩（Steven A. Cohen）及其他管理層即使獲員工透露內幕交易信息，但對違規迹象卻漠不關心，從未採取行動防止。


當局又稱，SAC刻意僱用相信能窺探內幕消息的人員，鼓勵他們利用「優勢」圖利，孕育出內幕交易文化。當局點名指控8名涉及內幕交易的SAC分析員及投資組合經理，當中6人已認罪，包括被控參與證券詐騙的SAC前投資組合經理理查德．李（Richard Lee）。法庭文件顯示，理查德．李的前僱主、芝加哥一家對冲基金曾警告科恩，指理查德．李是因身為「內幕交易組織」一員而遭解僱，但科恩仍僱用他。


不理警告 錄用可疑職員

當局目前沒有凍結SAC資產，並拒絕評論相關刑罰。知情人士稱，當局將尋求沒收SAC透過非法交易所得的約100億美元資產，但實際金額將視乎案情發展而定。美國證交會（SEC）上周已向科恩展開民事訴訟，要求禁止他在其有生之年管理客戶資金。


SAC創立於1992年，以高達30%的驚人回報率成為華爾街最成功投資公司之一，截至今年初管理的資產規模達150億美元，當中約90億為科恩及員工的資產。因長期跑贏同行，SAC逾10年前已引起當局注意。SEC和聯邦調查局（FBI）展開調查多年，終高調提出檢控。檢察官巴拉拉（Preet Bharara）批評SAC是「吸引市場騙子的磁石」，員工任意進行「猖獗的內幕交易」，內部監管部門卻加以隱瞞。FBI紐約分部助理總監韋尼澤洛斯（George Venizelos）亦狠斥SAC的管理層行為「不僅容忍欺騙，甚至鼓勵欺騙」。


SAC否認鼓勵違規

SAC同日發表聲明，堅稱向來遵守交易規定，實施嚴格管理，從未鼓勵、提倡或容忍內幕交易。SAC強調，少數違法員工不能代表其餘千計員工的誠信，公司將維持正常運作。有消息人士稱，SAC正研究如何應付客戶逃亡潮。