【明報專訊】現年55歲的陳先生，計劃在5年後（60歲）退休。他擔心積累的資產未必足夠退休，故訂下退休計劃時較具彈性，例如可考慮延遲退休、每月增加儲蓄，甚至將日後的退休生活費調低。
陳先生希望退休時的每月生活費維持在3.5萬元水平，按每年通脹率3%計算，5年後的退休生活費約為4萬元。屆時，他可收取每月約1.5萬元退休金，撇除本身的投資工具價值，退休後的入息差距便為2.5萬元。假設夫婦二人須籌備25年退休資金，退休開始時會將資產放在抗通脹工具上，如優質政府債券，那麼他們便須籌得750萬元。
以現時的投資組合總值為320萬元計算，加上每月可儲蓄1.5萬元（明年後每月儲蓄金額升至3萬元)，所需的投資年回報率約為10%便能達標。目前陳先生的投資組合中，有30%為貨幣市場基金，其餘70%為藍籌股及環球均衡基金，根據過去10年計算出來的加權平均回報，與目標回報率相近。但須注意，現時距離退休還有5年，時間較短，市場波動可能造成較大的偏差。如他能在退休時間的處理上較具彈性的話，其中一個方法是先暫訂於60歲退休，倘若在3至4年後發現投資的回報未如理想時，才決定將退休延期。由於儲蓄期得以延長，要達至理想的生活質素應較為容易。
也可額外增加每月儲蓄
另一個建議是，陳先生可盡力提升每月儲蓄，例如在開支上作出相應的配合。假設真的可以增加每月額外2000元的儲蓄，再加上6個月後供畢按揭後，額外可獲2萬元盈餘計算，所需的投資回報率便拉低至接近8%。以5年月供形式的投資，配以現時的資產分佈，很大機會籌得750萬元退休金。
當然，要達到這個水平的投資回報，可能要涉足股票相關的投資，所以建議陳先生將部分資產放在一些中風險的工具，如國際平衡基金。該類基金的特色是分散在股票及債券類別，不但可提升增長能力，債券成分亦可提供緩衝作用（投資在較安全的政府債券），可相應減低因集中在股票市場的單一資產風險。
分散投資股債 平衡風險
整體而言，因資產價格仍受全球市場波動影響，陳先生還得經常檢討國際平衡基金的表現。
最後值得一提的，是香港現時醫療收費系統已作出檢討，醫療費用增長率會較通脹為高。陳先生可審視現時公司的員工褔利安排及自己私人的保障計劃，看看是否有需要另行購買醫療保險計劃，大大減輕日後負擔。
IBC保仕國際資本有限公司 余伯權
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