【明報專訊】負責制訂全球銀行業新資本要求的中央銀行行長和監管當局負責人會議（GHOS），昨在瑞士巴塞爾召開，對全球金融改革的核心——「巴塞爾協議III」（Basel III）具體內容拍板，今晨料有公布。這協議涵蓋了全球銀行業多個主要資本比率的最新規定，對今後銀行業監管奠下新基礎。有分析稱，新監管時代很可能導致全球銀行業未來注重增加儲備而削減派息，不利追求高息的銀行股投資者。
業界：恐重挫美歐日經濟
這次會議由歐洲央行行長特里謝（Jean-Claude Trichet）主持，與會者包括近30國的監管機構和央行代表，最終協議將於11月的G20峰會中敲定。協議條款是由巴塞爾銀行監管委員會負責制定，監管當局和銀行界近幾個月對此爭論不休。銀行界稱大幅提高資本監管標準，將對美歐日三大經濟體的經濟增長構成重大打擊，而巴塞爾當局則稱僅會對經濟構成「溫和」影響，長期來說影響是正面遠大於負面。
目前各國的爭論焦點在於協議的實施時間表。新規定將於2013年起生效，以德國為首的陣營，要求多10年時間即到2023年完成改革，但美國則希望僅多5年緩衝時間。德國陣營早前認為資本要求過高，不利國內銀行，希望以「拖字訣」減少對銀行的衝擊。德法銀行業估計，他們將要集資2550億歐元應付新要求。
最新一級資本比率料約8％
綜合各方消息，在新協議下，銀行業最新一級資本比率，估計最低為4.5％至6％水平，但在德法意日等國游說下，最終可能定在5.5％。在一級資本之上，銀行要另加2％至3％的保護緩衝資本，否則就要被限制發放花紅、派息和股票回購，此比率可能最終為2.5％。這就令銀行最新一級資本比率要求為8％（即5.5％+2.5％），而非原來計劃的9％。
較惹爭議的「反周期緩衝資本」，則估計不會在會議上討論。根據原本計劃，銀行在繁榮期要加上額外2％至3％的反周期緩衝資本，以防銀行過度放貸。這比率將加在一級資本比率之上，將進一步限制銀行放貸。
對銀行而言，新規定可能令部分銀行集資、縮減資產負債表和出售高風險業務部門。它們將要保存更多利潤抵禦未來虧損，影響股東和銀行員工收入。對消費者而言，新規定有可能增加其貸款利率。
專家﹕銀行財務終會更健康
花旗一名高層向《華爾街日報》透露，新規定將可能阻礙其派息，至少到2011年底，還會造成其他影響。不過分析師Rainer Skierka則稱，集資對大型銀行來說不是問題，雖然它們要將更多利潤作為儲備同時減少派息，但「最終銀行財務將更健康，這對投資者有利。」
美加英等國銀行早前已大規模集資，負債情况改善不少，所以較其他國際同業風險相對低。不過大型歐洲銀行業大量集資似乎無可避免。德銀、愛爾蘭聯合銀行和愛爾蘭銀行等估計都要集資。德銀昨晚便宣布，集資98億歐元。
