IMAX上市 舊股佔七成 TVB股東黎瑞剛 套現最少賺1倍

【明報專訊】近期影視娛樂行業多多搞作，食正天時的IMAX中國（1970）明天（24日）將開始招股，集資最多21.4億元，其中71.25%股份為舊股，出售股份的股東包括母公司IMAX，以及有中國梅鐸之稱、TVB股東黎瑞剛旗下華人文化產業基金（CMC），最多套現15.24億元。市場人士認為，近期的新聞的確為IMAX中國的招股帶來關注，惟現時市况波動，或令投資者卻步。


明報記者 徐寶文、武君

主要向內地影院提供IMAX技術的IMAX中國，將於明天開始招股（詳見表）。據銷售文件指，是次發行的6200萬股股份中，其中4417.5萬股為舊股，佔整個IPO的71.25%，出售股東包括IMAX及黎瑞剛旗下的CMCCP、CMC及CME。


黎旗下CMC持股降至6.4%

文件指出，全球發售完成後（假設超額配售權未獲行使），CMC持股量將會由10%下降至6.4%，雖然文件未有披露CMC今次出售舊股數量，但按黎瑞剛於2014年，以4000萬美元（約3.12億港元）認購IMAX中國10%的股份計，以IMAX中國上市後的約106.2億至122.9億元估值計算，即使撇除今次售股套現部分，黎瑞剛的投資帳面亦賺逾一倍。


劵商：市况波動 投資者或卻步

信誠證券聯席董事張智威認為，IMAX本身知名度高，且近日影視娛樂公司的新聞，有助IMAX中國招股；惟由於近期市况波動，新股7天凍資期或令投資者卻步，但他仍相信IMAX中國能獲足額認購。


輝立證券高級企業融資主任陳英傑則指，該股預測市盈率約30倍，和母公司相若，但未來成長性勝於母公司，故價格合理。


另一方面，內衣製造商維珍妮（2199）及大氣污染解決方案供應商浙江天潔，亦將會一同於明天開始招股，分別集資18.82億元及5億元。