積金連輸3月 人均季蝕逾2萬 股票基金近全軍覆沒 林本利：不應再換馬

【明報專訊】股市依然反覆，強積金繼續蝕錢，9月份整體跌1.73%，其中環球股票基金單月更跌3.5%，是最差的5類基金之一；人均蝕近4000元，累計3個月更蝕逾2萬元。有投資顧問認為，年輕打工仔現時反而可考慮買入環球股票基金，趁機「執平貨」；但亦有專家指出，強積金應看大方向，不宜頻密換貨。


根據理柏數據，強積金9月份整體跌1.73%，跌幅較8月份的5.61%顯著收窄，上月人均蝕3875.85元，第三季合共蝕20,186元。9月份強積金以債券表現較好，債券基金全數錄得正面回報，其中又以人民幣債券基金最標青，單月平均升1.13%。「保本基金」（已改名為保守基金）亦終於「保本」，單月錄得0.08%回報。


債券回報跑贏 人債最標青

反觀曾經為打工仔賺大錢的股票基金，受股市反覆拖累而幾乎全軍覆沒，其中香港及環球股票基金單月平均分別跌2.59%及3.5%，表現最差的日本股票基金更跌6.89%。


上半年股市做好，下半年輪到債券基金轉好，股票基金卻蝕得最多。康宏理財強積金業務拓展董事鍾建強認為，現時環球股票基金處於低位，不妨「執平貨」，反而隨着美國即將開始加息，債券基金回報率卻可能因此受累。


康宏：現時可考慮執平貨

今年上下半年股債表現大逆轉，打工仔或會考慮隨時按市况換馬。鍾建強認為，每季調整自己強積金的話很理想，但他仍建議，用戶最少每半年到一年檢視強積金計劃。


經濟學者林本利則表示，轉換強積金需時，而且按市况而言，今年早於7至8月便應該檢視強積金，等到9月才換馬已經太遲，買強積金應該看大方向，隨時替換基金亦會讓基金經理賺取佣金，而且他認為強積金始終不是賺取回報的最佳工具。


明報記者 鄭智文