新聞類別
財經
詳情#
【明報專訊】近期股票市場極度波動，「老友記」難以投資為資產增值，人民幣匯價也急跌，所賺的利息也未必能補回匯率上的跌幅，中央政府也表示短期內匯價也不會回升至以往水平，食息一族的「老友記」的生活質素會否受很大的影響呢？這個案的主人翁馬女士就面對同樣難題，我們有什麼好建議給他呢？
馬女士，單身，60歲，剛退休，連同退休金，退休儲備約有400萬元，現時只持有100萬元藍籌收息股，其餘為港元活期。退休前曾打算將其中250萬元退休金增持收息股至200萬元及購入人民幣定期150萬元。
她現時每月生活費約需1.2萬元，按當年的預算，假設通脹每年3%，退休儲備每年5%回報，85歲時離世，退休金只需約300萬元，換句話說，馬女士仍有一定儲備應付不時之需。當年看似不俗，但現在情况如何呢？只是股息和利息較易達到，股價、匯價現在全沒保障，變成一個2.6%平均回報的組合，連通脹也跑不上！
退休後要妥善管理好儲備，有以下最低要求：
1. 任何投資或收息類項目，要有較穩定的回報，風險及槓桿較高的工具，如牛熊證、倫敦金等並不適宜老友記；
2. 有足夠的流動性，適宜「長短棍」安排，一定數目可放在港元活期，作一段時間（如1至2年）的恆常生活費，其餘分別投放在不同年期的項目，而一些10年以內難以歸本的項目，老友記要謹慎選擇；
3. 要設立「安全網」， 投資涉及風險，價格可跌可升，大家耳熟能詳，但若真的長時間大跌，不論賺蝕、要脫手也難時，會否連基本生計也受影響呢？
4. 資產要和你「鬥長命」， 這是衍生自「安全網」的另一要求，沒錢的老年真是不敢想像啊！
雖說人民幣匯價升浪暫停，但息率仍比港元看高一線，同樣股價升幅只能當作「獎勵」，但整體來說這兩類項目的「平穩收息」功能，仍是蠻吸引的，只不過要小心配置、分散風險。
以公用股為主 選擇以股代息
筆者建議馬女士可以在這波動市中：
1. 維持100萬元在收息股，並以公用股為主軸，可選擇以股代息；
2. 調低人民幣定存額至120萬元，若較少銀碼及期限的定存對息率影響不大的話，建議每次敍造較細額、不同期限的定存，例如：為期3個月、6個月、1年的各40萬元，期滿時再視乎情况調整策略；
3. 存放30萬元在港元活期，作日常生活費; 這筆資金應足夠2年使用，用畢之後，可將人民幣換回港幣或贖回收息股（交替進行），筆者建議保持1年生活費在港元活期，維持適量的資金流動性；
4. 將餘下150萬元投入年金戶口，以較長時間賺取日後較高年金收入。既然市場波動，馬女士應首要減低風險，年金正可提供這類的安全網，但滾存需點時間，所以建議在首10年不要提取款項（雖然仍可提取），在70歲時每月預期可取得1.3萬元的收入，直至終老。
根據時勢，其後的定期和理財顧問檢視組合表現及作出調配，是理財策劃最重要的一點。
鄺翠玲
美聯金融集團高級副總裁 CFPCM
■理財信箱 歡迎來信
讀者如有理財問題，歡迎來信詢問。
來函：寄香港柴灣嘉業街18號 明報工業中心A座15樓 經濟版編輯收
傳真：2558 3964
電郵：[email protected]
◆來信請列明家庭或個人收入、開支、資產、欠債、理財目標及可承受風險。
[鄺翠玲 理財信箱]
馬女士，單身，60歲，剛退休，連同退休金，退休儲備約有400萬元，現時只持有100萬元藍籌收息股，其餘為港元活期。退休前曾打算將其中250萬元退休金增持收息股至200萬元及購入人民幣定期150萬元。
她現時每月生活費約需1.2萬元，按當年的預算，假設通脹每年3%，退休儲備每年5%回報，85歲時離世，退休金只需約300萬元，換句話說，馬女士仍有一定儲備應付不時之需。當年看似不俗，但現在情况如何呢？只是股息和利息較易達到，股價、匯價現在全沒保障，變成一個2.6%平均回報的組合，連通脹也跑不上！
退休後要妥善管理好儲備，有以下最低要求：
1. 任何投資或收息類項目，要有較穩定的回報，風險及槓桿較高的工具，如牛熊證、倫敦金等並不適宜老友記；
2. 有足夠的流動性，適宜「長短棍」安排，一定數目可放在港元活期，作一段時間（如1至2年）的恆常生活費，其餘分別投放在不同年期的項目，而一些10年以內難以歸本的項目，老友記要謹慎選擇；
3. 要設立「安全網」， 投資涉及風險，價格可跌可升，大家耳熟能詳，但若真的長時間大跌，不論賺蝕、要脫手也難時，會否連基本生計也受影響呢？
4. 資產要和你「鬥長命」， 這是衍生自「安全網」的另一要求，沒錢的老年真是不敢想像啊！
雖說人民幣匯價升浪暫停，但息率仍比港元看高一線，同樣股價升幅只能當作「獎勵」，但整體來說這兩類項目的「平穩收息」功能，仍是蠻吸引的，只不過要小心配置、分散風險。
以公用股為主 選擇以股代息
筆者建議馬女士可以在這波動市中：
1. 維持100萬元在收息股，並以公用股為主軸，可選擇以股代息；
2. 調低人民幣定存額至120萬元，若較少銀碼及期限的定存對息率影響不大的話，建議每次敍造較細額、不同期限的定存，例如：為期3個月、6個月、1年的各40萬元，期滿時再視乎情况調整策略；
3. 存放30萬元在港元活期，作日常生活費; 這筆資金應足夠2年使用，用畢之後，可將人民幣換回港幣或贖回收息股（交替進行），筆者建議保持1年生活費在港元活期，維持適量的資金流動性；
4. 將餘下150萬元投入年金戶口，以較長時間賺取日後較高年金收入。既然市場波動，馬女士應首要減低風險，年金正可提供這類的安全網，但滾存需點時間，所以建議在首10年不要提取款項（雖然仍可提取），在70歲時每月預期可取得1.3萬元的收入，直至終老。
根據時勢，其後的定期和理財顧問檢視組合表現及作出調配，是理財策劃最重要的一點。
鄺翠玲
美聯金融集團高級副總裁 CFPCM
■理財信箱 歡迎來信
讀者如有理財問題，歡迎來信詢問。
來函：寄香港柴灣嘉業街18號 明報工業中心A座15樓 經濟版編輯收
傳真：2558 3964
電郵：[email protected]
◆來信請列明家庭或個人收入、開支、資產、欠債、理財目標及可承受風險。
[鄺翠玲 理財信箱]
留言 (0)
