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華融新股 大企富豪包辦七成 與同業信達比較 市帳率較高長青網文章

2015年10月16日
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Submitted by 長青人 on 2015年10月16日 21:35
2015年10月16日 21:35
新聞類別
財經
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【明報專訊】新股市場近日熱鬧起來,繼中再保(1508)後,另一隻集資過百億的重磅新股華融資產管理(2799)將於今日啟動招股,該股獲城中名人英皇集團主席楊受成青睞, 遠洋地產(3377)更不惜融資斥53億元入股並醞釀合作。有券商表示,相對同類企業中國信達(1359),華融市帳率較高,作價不算便宜,坦言從熟客查詢情况看,中再保似乎更受歡迎。


明報記者 孫娜

作為按資產計中國最大的金融資產管理公司, 來港上市之初華融就被投資者拿來和已在港交所上市的不良資產管理公司信達比較。德意志銀行發報告比較兩者去年業績(表),發現華融在股本回報率上更勝一籌,達19.1%,高於信達同期的14%,而華融的撥備覆蓋率更是高達446%,遠拋離信達同期的240%,亦高於多數同行。不過,儘管華融總資產規模更大,但其去年淨利潤卻不及信達,錄得人民幣107億元人民幣。若按華融公布的招股價區間計算,其市帳率介乎0.96倍至1.05倍,亦高於信達同期0.99倍的市帳率。


股本回報率勝信達

耀才證券(1428)發言人表示,華融招股前夕,有部分熟客表示對該股孖展有興趣,並已預留2億元孖展。市場消息稱,華融國際發售部分已有數倍認購。


董事長澄清:發行全為新股

早前曾有報道指,華融控股股東中國財政部及中糧集團最終決定不出售舊股份,令其上市集資規模縮減。董事長賴小民在發布會澄清稱,包括財政部在內的老股東從來沒有計劃過減持,此次發行全部為新股,相信消息為市場誤傳。招股書披露,華融共有10名基石投資者,合共認購近七成股份,其中多為中資機構。賴小民稱,該比例符合市場原則。


遠洋地產豪斥53億元入股,成為華融最大的基石投資者,賴小民表示,華融業務有5、6成都集中在房地產領域,相信與遠洋地產有很大合作空間。 遠洋地產秘書鍾啟昌亦表示,看中華融牌照齊全,惟指部分資金須融資支付。另外,英皇集團主席楊受成已以私人名義斥資至少1億美元入股。


楊受成斥資至少1億美元入股

另外,昨掛牌的兩隻新股亦有不錯表現,其中內蒙古券商恒投證券(1476)首日即升6.38%,收報4.17元。而同日掛牌的蘭州莊園牧場(1533)首日亦升2.83%,收報5.45元。

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