國美減價兩成購黃光裕578店

【明報專訊】國美（0493）早前豪擲112.68億元，以現金、發行股票及認證股權方式收購大股東黃光裕所擁有的578間國美門市，惟被市場質疑作價過高。為增加交易對股東吸引力，國美昨公布削減總代價約19.3%至90.95億元，其中現金部分更由22億元削至10億元。


現金部分削至10億元

國美首席執行官方巍稱，交易代價變動是考慮到中小股東的要求及對未來經濟狀况的判斷，亦顯示出大股東黃光裕的誠意。


根據補充協議，除了現金部分減半，代價中預定發行的新股亦由原來的62億股，減少至55億股，發行價維持1.39元不變，較昨日收市價有5.3%的溢價，預計所隱含價值為76.45億元。發行認股權證部分維持不變，維持4.5億港元對價。按照新協議，若行使認股權證，大股東黃光裕持股比例將增至54.1%，低過原來方案的55.3%。


方巍表示，按照現在方案，每股盈利的增幅將達到3.6%，較原方案的0.5%為高，預計11月底會完成特別股東大會。他強調，作價調整並非收購資產自身問題，相反上半年財務表現相當不錯，經調整後的市盈率為14.4倍，低於上市公司同期市盈率15.2倍。