Smart Beta成熱門新詞

【明報專訊】Smart Beta於本周一獲外國投資者百科（Investopedia）網站列為2015年十大新名詞首位，可見世界不同地方亦對這種新型的投資方法大感興趣。根據網站解釋，Smart Beta是一種新型、普及並嘗試爭取優於指數基金的投資工具，但大部分投資者對這種投資工具仍然不太熟悉。


該網站指，Smart Beta成為2015年投資相關最重要新詞彙除了因為產品廣受投資者歡迎，亦由於Smart Beta產品較新，不同資產管理公司對Smart Beta的定義暫時未有共識，不少投資者於是選擇到網站尋求第二意見。資產管理公司AQR的研究指，Smart Beta投資策略和以往機構投資者採用的量化資產管理策略類似，但投資原則更簡單透明、管理費亦較低廉。AQR報告亦提到，即使兩款Smart Beta投資同一個市場，投資風險亦會隨着各自在設計時所定下的投資風格而有所不同，投資者在選擇的時候需仔細留意。