【明報專訊】新加坡交易所宣布以83億美元（645億港元），高價收購澳洲交易所，這是亞太區首宗交易所合併，若成功，將打造亞洲第2大交易所。新加坡交易所希望，透過減低成本及增加競爭力，加強吸引大戶投資者，挑戰現時市值全球第一的港交所地位。但併購仍面對不少政治阻力，尚待澳洲國會及監管機構批准。
新交所昨宣布會以每股22澳元現金加3.473股自身股票，收購澳交所股票，將澳交所估值達84億澳元（83億美元），即每股48澳元，較澳交所周五最後成交價高出37%。兩家交易所表示，希望明年第2季完成合併。合併消息傳出後，澳交所股價一度升25%，最後收市報41.75澳元，仍較收購價低13%。新交所股價則一度下跌6.7％，原因是市場認為出價可能太高。
這項被新加坡交易所人士冠以代號「阿凡達」（Avatar）的收購，經過多年非正式談判。兩家交易所稱，合併後每年可節省逾3000萬美元（約2.34億港元），增加競爭力。合併後，新交所總裁將出任新公司總裁。新交所及澳交所目前規模分別是亞洲第2及第3大，僅次於港交所，合併後市值將達123億美元（約959億港元），成為以上市公司市值計全球第5大交易所，亞洲則為第2大；合併後面向市場總值將達1.9萬億美元，僅次於東京、香港及上海，有助兩家交易所爭取企業上市。
盼吸引高頻交易商IPO集資
《華爾街日報》稱，兩所合併對香港及東京等亞太區內交易所構成威脅，有望加強吸引高頻交易商及希望集資的企業等大戶。一名業界人士說﹕「這可能是亞洲證券市場重組的第一步。」
新交所近年積極加強優勢，吸引更多企業到星洲上市，但在爭取IPO仍然落後香港，預料港交所今年將繼續成為IPO集資規模世界第一的交易所。2009年度企業在港集資的金額，是新加坡集資的16倍。新加坡近年嘗試吸引高頻交易商，但分析指成效甚微。新交所現時只有兩家每日成交量超過5000萬美元的交易商，反觀香港有16家，美國則有699家，澳洲則有21家。兩所合併後市場增加，將有助吸引更多高頻交易商。
星洲更新交易系統 快港百倍
新加坡嘗試把自己定位為「通往亞洲的門戶」，力爭成為亞太金融中心，新交所總裁薄滿樂（Magnus Bocker）今年更加快提升新交所的步伐，吸引大戶。港交所預計會在明年更新系統，但執行一筆交易所用的時間仍是9毫秒（1毫秒等於千分之一秒）。但新交所年底更新交易系統後，速度將達90微秒（1微秒等於100萬分之一秒），快香港100倍，並將取代倫敦交易所（126微秒），成為全球最快系統。
不過這宗合併仍面對阻力，要先得到澳洲國會取消單一投資者持有澳交所15%股權的上限，並要得到澳洲外國投資審查局（FIRB）批准。澳交所總裁埃爾斯通（Robert Elstone）亦承認，要取得監管機構審批仍要花工夫。
金融時報/華爾街日報/路透社
