高盛維持金沙買入評級

【明報專訊】在母公司拉斯維加斯金沙公司前晚披露了金沙中國（1928）第3季度業績好於預期後，高盛把金沙中國2010至2012年度利息、稅項、折舊和攤銷前利潤預期上調了2%至3%，把基於資產淨值的目標價從17.2元上調至17.6元。

該行表示，即使金沙中國在過去1個月來股價表現強勁，但估計市場對5期和6期項目以及服務式住宅銷售一事未作預期，若銷售獲得批准，則上述項目可令每股資產淨值提升3.7元，相當於該行對金沙中國的資產淨值預期值提升20%。

該行稱，在企業價值中不考慮上述項目、只根據投資資本和現有賭場價值，金沙中國2011年度企業價值與利息、稅項、折舊和攤銷前利潤的比率為11倍，其競爭對手永利澳門（1128）為14.1倍。該行補充，金沙中國面臨的風險包括監管、項目建設推遲、擴建項目成本超出等。該行維持對金沙中國的買入評級。