【明報專訊】微型貸款(microlending)這扶貧方式,近年在亞洲大行其道,印度的微型貸款市場近年更迅速膨脹,吸引不少國際資金投資。但部分微型貸款商的不良借貸手法在印度南部掀起金融風暴,在地方官員鼓勵下,當地民眾更爆發「拖數潮」,令壞帳率一向極低的微型貸款業瀕臨崩潰,爆發類似美國次按的危機 。
政府拘借貸商 促民眾拖數
由孟加拉人尤努斯(Muhammad Yunus)倡導的微型貸款,本意是向被銀行拒諸門外的窮人提供小額信貸,協助他們脫貧,尤努斯更因此獲諾貝爾和平獎,促成近年不少人參與大搞微型借貸。但在印度南部安得拉邦,當地政府近日指很多微型貸款商徵收高昂利率、濫發貸款,令民眾受害,更敦促千計借款人勿還錢。有些官員更以「滋擾民眾」為名,拘捕借貸商職員,以「保護貧民免受高息及放債商滋擾」。
官員聲稱70人因欠債自殺
安得拉邦官員聲稱,當地已有70人,因微型貸款債台高築而自殺。安得拉邦上周突然頒令限制微型貸款商活動,雖然法院本周暫緩法令,但微型貸款商稱,近半負債者仍拒絕還債。有時債務人想還錢,也被地方官員勸阻。一名地方官說﹕「我向他們說,沒有錢就不用還。我眼見他們為分期還錢而要變賣嫁妝,為何他們要這樣?那些貸款並未令大家日子好過。」安得拉邦的微型貸款市場佔印度總體市場30%,該邦被視為印度微型貸款風向標。
印度最大微型貸款商SKS Microfinance(簡稱SKS),8月才在孟買交易所上市,股價一度大漲六成。SKS創辦人兼主席阿庫拉(Vikram Akula)承認,今次危機恐令他們的放貸活動重創。《華爾街日報》形容,今次印度的微型貸款危機,與美國次按危機相似。微型貸款及次按針對的,都是被傳統銀行業忽視的「次級」客戶。隨着微型貸款市場擴大,吸引國際資金投資,情况一如次按當年盛况。SKS今夏上市集資3.5億美元,正反映行情看漲。但如次按一樣,微型貸款商一些不良借貸手法,亦引起政客及監管機構關注。
微型貸款商高息借貸惹關注
窮人很多時因為借不到錢而要向大耳窿借錢,是以微型貸款的出現備受歡迎,但因為貸款對象多居於偏遠地區,行政費高昂,部分微型貸款商收取的利息也很高,有時甚至每年高達25%至100%。目前一些大型微型借貸商已同意將利息上限設在24%,並成立基金為還款出問題的人安排貸款。但微型借貨商對政府打壓感不滿,指很多自殺個案都與微型貸款無關。
微型貸款的還款率迄今仍非常高,但安得拉邦拒還錢的抗議活動,卻可能標誌着改變,危及近年投資微型貸款的國際資金。印度及國際主流銀行今年為超過40億美元的微型貸款提供支持,私募基金去年投資印度微型貸款的資金亦超過2.5億美元。