深中航獲注入 逾40億資產

【明報專訊】自上周二起停牌的深圳中航集團（0161）昨宣布獲最終控股公司中航工業注資，通過與關聯方中航國際、深圳公司及北京賽瑞等訂立協議，購入截至6月底止估值約41.51億元人民幣（約相當於48.3億港元）之多項資產。

深中航擬通過配發或發行約4.37億股內資股，作價每股3.15元（人民幣•下同），以及發行不超過9.2億股的永久次級可換股證券（初步轉換價為每股內資股3.47元）去支付收購資產。公司擬於今日復牌。

收購目標估值不超過46億

根據通告，深中航此次收購之目標集團的總代價尚待國務院國資委估值，惟無論如何不會超過45.66億元。擬收購股權持有人應佔目標集團去年盈利為1.95億元，相關資產今年上半年則約9400萬元，同比上升38.1%。換言之，09年收購市盈率介乎21.2倍至23.4倍。相關資產今年上半年則約9400萬元，同比上升38.1%。根據彭博資訊，深中航預測市盈率20.33倍。而長實（0001）則持有深中航5.35％權益。

深中航目前主要於內地從事液晶顯示屏、印刷電路板、手表奢侈品及礦業產銷，另外還從事酒店及物業經營業務。待收購完成後，中航國際將持有深中航48.34%的股權，而深圳公司及北京賽瑞分別為21.19%及16.79%，公眾持有的H股比例則會由41.23%下降至13.68%。中航工業則為中航國際的母公司。