買人幣保單 留意「離場」成本

【明報專訊】正當本港人民幣存款隨着清算行中銀香港（2388）減息後，近日新推的人民幣保單回報竟「有番肉食」，所提供的每年保證回報提高至2厘，成為目前同類型產品中最高的水平。市場對人民幣投資需求殷切，金融機構推出的產品亦日新月異，投保人民幣保單前，除考慮收益率外，資金鎖定期長短或中途退保的虧損，應一併考慮在內，方便隨時「轉軚」。

市面上人幣保單（下稱人保）的資金鎖死期可長達10至20年，隨着預期人行繼續加息，投保長年期的人民幣保單，便會損失機會成本，若投保人單純貪其人民幣升值多於人壽保障，不妨揀選較短受保期的人保，現時永明金融及香港人壽提供短至5年的保障期。

近日永明金融新推人保，若保障額20萬元人民幣以上，期滿保證年回報可達2厘，若金額低於此限，保證回報每年僅1.4厘。至於投保人想中途離場，永明金融與一般人幣保單規定類同，投保人可能要蒙受蝕本蝕息的風險。他們須持有保單至期滿，才可獲得保證回報，若中途退保或提取部分金額，收到的價值有機會少於已支付的保費。

中銀人壽可連本帶利退保

不過中銀人壽在此方面有例外，若中途退保，投保人可「連本帶利」退保，但只能收取較少的保證紅利。現時該18年期人民幣儲蓄計劃，提供每年期滿保證回報1.58厘，若投保人在供款5年後退保，只能收取年回報1.08厘。

人民幣保單以儲蓄成分為主，人壽保障反而是其次，若投保人不幸在供款期或受保期內不幸身故，普遍只能得到保障額101%或保證現金價值101%的身故賠償（金額以較高者為準），當中以香港人壽的人保最高，賠償額為102%。

撰文：劉佩珊