高盛：內房首選恒大

【明報專訊】高盛發表研究報告，重申恒大地產（3333）為該行內房股的首選，予「買入」評級，同時上調目標價，由6.55元升至8.08元，此基於預測2011年每股資產淨值（NAV）11.54元折讓30%，並指現價較NAV大幅折讓51%。

高盛表示，恒大首季在累計吸納土儲共2080萬平方米，其中三線城市土儲達1900萬平方米，土地均價為每平方米663元人民幣，顯示恒大有能力持續吸納土儲，料集團未來數年銷售的前景仍會較同業為佳。

高盛參與恒大路演後，引述恒大管理層指第2季將續物色三、四線城市的土儲，高盛料以恆大目前健康財政狀况，可支持其在全國性非核心城市吸納土儲。高盛稱，調高恒大於2011年至2013年的合約銷售額預各至856億、882億及874億元，上調2011年至2013年的核心盈利預各11%、14%及13%，各至95億、119億及121億元人民幣。