【明報專訊】韋太的現况只有一個物業，並沒有任何的投資，如果想再投資物業市場可能風險比較高，因為她把所有的雞蛋放在同一個籃子裏，並沒有分散樓價一旦回落時的風險。她需要做好一個資產的分配比例，即是將資金分散投資不同的資產類別，例如股票、債券及貨幣，但考慮到韋氏夫婦都沒有任何投資經險，可以投資一些平台基金。因為在這個平台上可以免費轉換基金，而且基金選擇眾多，有不同的貨幣基金，環球股票基金，單一國家基金，政府及企業債券基金，主題基金等等，總之有不同的風險程度選擇，務求在不同的市况有不同的風險取向。
投資平台基金 分散風險
根據資料，現時韋太每月的總收入達6.5萬元，扣除每月開支共3萬元，每月的淨現金流有3.5萬元。如果她想在2012年前買入3房單位自用，另將手頭單位作租賃之用，她需要考慮到現在的樓價比較高企。雖然現在處於低息時期，但是同業拆息的按揭利息開始向上調整，加上政府今年的預算案增加土地的供應到3萬至4萬個單位，所以當市場開始加息的時候，樓價有機會回落。如果她把現有物業加按套現，即是相等於加大了自己的債務4.5倍，由原來的115萬增加到518萬，每月的供樓負擔由4500元增加到20,000元，大約佔家庭收入的三成，假設利息向上升3厘，就會佔收入的四成，這個水平是比較多，亦不是太健康的做法，另外作九成按揭的做法亦都是一樣。她亦可以繼續不斷儲蓄，待樓價回落時才選擇買入3房單位，由現在開始每月儲蓄2.5萬元，大約4年後就可以有120萬用作樓價三成首期之用。
留10個月開支 其餘現金可投資
她現時持有的現金有70萬元，可以考慮把40萬元投資於股票，餘下的30萬元作現金儲備，一般是10個月的家庭開支。另外，筆者建議韋太每月投資1萬元基金用作將來退休或者家庭基金的儲備，利用長時間的平均入市法則去投資環球基金，不但可以減低金融市場的波動及風險，以利用時間的好處及複利率的神奇效果，只需要愈早投資她所投放的資金就會愈少。
由於韋太投資的時間比較長，所以要留意資產配置方面，「資產配置」，即是將資金分散投資不同的資產類別。舉例來說，如果妳期望資產快速增長，那麼不妨將20%的資金投資於債券，80%的資金投資於股票，這種選擇投資類別及其投資比重的過程就是資產配置的觀念。妳選擇資產及比重時，必須考量妳的投資期限，以及每項資產的報酬與風險程度。
亞洲基建基金 前景樂觀
在投資組合方面，我們相信亞洲基金、基建、農產品、石油及天然資源基金的前景樂觀，亞洲基金方面主要受到日本地震重建及美國經濟復蘇所帶動，現時亞洲股市的估值偏低，東北亞地區分別為香港、中國、台灣及韓國，平均預測市盈率只有12.3倍。基建基金亦受惠於重建道路、通訊、供電網絡、能源供應系等等，這些社區的基礎建設最終都能夠帶動日本下半年的經濟增長。
美聯金融集團
財富管理總監 鄭明輝
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