高盛首予重農行買入評級

【明報專訊】高盛發表研究報告，首予重慶農村商業銀行（3618）「買入」的投資評級，及目標價6.6元，此相當預測2011年市帳率2倍，指重農行在區域銀行具領先優勢，可受惠重慶強勁的經濟增長，及西部大開發的國策，兼且資本充裕，可支持其中期盈利增長。

高盛預期，重農行未來可持續提升營運效益，信貸成本亦可低於同業，料其2010年至2012年淨利潤的複合增長率達29%，料其今兩年每股盈利可按年升31%及24%，各至0.44及0.55元人民幣。

高盛指出，重農行可持續提升營運效益，料受惠企業擴展及城鎮化銀行需求上升，其成本與收入比率亦屬內銀股中表現最佳之一。該行預期，重農行未來數年的存款增長仍然強勁，料可受益於重慶經濟增長理想及工業擴展。