【明報專訊】本港首隻名牌新股Prada招股在即，集資額上看20億美元，投資者摩拳擦掌、躍躍欲試。但原本盛傳將追隨Prada腳步，排隊來港集資的其他奢侈品牌如今均另覓他途，同樣來自意大利的Ferragamo及法國頂級羽絨服品牌Moncler選擇投向米蘭交易所的懷抱，而備受荷李活影星青睞的高檔鞋履品牌Jimmy Choo，也在考慮直接出售股權的可能，不接受來港上市的建議。
爭取下月24日掛牌的Prada，市場普遍認為其集資額將高達20億美元（156億港元），據意大利當地報章《Il Sole 24 Ore》稱，Prada擬發行佔擴大後股本的兩成，其中新舊股對半開，配售的舊股中最多四成來自意大利聯合聖保羅銀行（Intesa Sanpaolo），其餘全部來自家族企業Prada控股。照此推算，Prada的市值有望達到100億美元。而聖保羅銀行在2006年購入Prada的5%股權時，斥資1億歐元，相當於公司當時市值為20億歐元，5年之間大升了近2.6倍。
Prada籌156億 新舊股各半
Prada決定來港上市，外國媒體紛紛引述消息指多家名牌公司，包括Ferragamo、Moncler、Jimmy Choo、Coach等，都有意仿效。英國《金融時報》網站昨日報道，Bally品牌持有者Labelux有意斥資逾5億歐元入股Jimmy Choo，競投者尚包括Investcorp及美國零售商Jones集團。
Jimmy Choo曾透露擬來港集資約6.5億歐元，不過該報道指出，相較公開發行股份上市，Jimmy Choo向同業或私募基金直接出售股權的機會更大。
至於曾多次被傳要來香港集資的Prada競爭對手之一Ferragamo，據《華爾街日報》早前引消息人士稱，公司已在4月中向米蘭交易所遞交上市申請，計劃6月底前在米蘭掛牌，發行佔擴大後股本25%的股份，集資約4億歐元。而Moncler的基金股東凱雷，也曾表示將推動公司於今夏前在米蘭上市。
夏佳理赴歐 招企業港上市
儘管眼見多宗交易溜走，港交所並未放棄游說國際奢侈品牌來港上市的努力。港交所主席夏佳理將於下月赴意大利、法國等多國做推介，會見對象據傳包括意大利電單車商Ducati。若Prada此番能以高估值閃亮上市，不啻為港交所手中一張重量級王牌，無疑可增加說服力。
得益於新興市場需求的增加，全球奢侈品行業增長迅猛，貝恩預測今年奢侈品銷售額預計將較去年增長8%，達到約2750億美元，中國市場的增長更達25%。為何全球突掀奢侈品牌上市潮？有分析指出，時裝行業運行成本驚人，市場拓展需要堅強後盾。上市本身除有助公司籌集資金外，更開啟了將來以更高作價賣盤的機會。
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（明報記者蘆歡報道）
