高盛薦友邦 目標價30元

【明報專訊】高盛發表研究報告， 就友邦保險（1299）股價自上周一（13日）已累跌8%，相信其現價風險與回報比率吸引，只相當預測2011年股價對內含價值的1.5倍，對比內地同業約1.8倍更低，重申對友邦「買入」評級及「確信買入」名單，予目標價30元，此基於股價對內含價值1.7倍。該股昨收報25.85元，無升跌。

高盛表示，近期與友邦管理層會面後，認為其基本面仍穩固，可持續受惠於亞洲區壽險業務增長，其充足資本可支持其發展，料其未來3年的新業務價值的複合增長率達19%。

高盛指出，友邦將於下周三公布第2季業績，料其新業務價值可增長22%，認為其可持續改善毛利，因友邦已在香港、新加坡及泰國市場推出高毛利的新產品，其下半年將推出新一代的投資連結險，並可受惠於本港及泰國市場的市佔率回升。