【明報專訊】自政府去年將投資移民的門檻提高，剔出房地產項目後，保險公司力推投資移民適用的投資相連壽險。近期從保險經紀口中得知，此類計劃亦擴至本港投資者層面，大家除了要留意資金鎖定期外，2至3年的供款期內資金隨時會被套牢30至40年，還有涉及的費用繁複，各項計法不同，若遇上大跌市，投保人有機會被迫提早終止保單，並須付上提早贖回費。
目前投資相連保單的收費已清晰列明在證監會要求的「產品資料概要」，費用比率及計法的透明度較金融海嘯前為高。投保人實質付出的保費，部分用來投資所選的基金單位，其餘為認購人壽保障及支付行政費用。投資相連單涉及三層收費，一是保單收費，包括購買保單的初期費、人壽保障費用、行政或管理費、以及按需要收取的退保費及提款費；二是投資收費，如認購費、投資管理費、轉換費及贖回費等；三是基金公司收取的管理費、表現費、託管費、行政費及信託人費等相關基金收費。以上收費計法按個別保單而定，有時會按保費或戶口總值比例扣除。
大跌市時保單或被迫終止
有一種損失較為無奈，是此類計劃設有最低戶口結餘，若低於此限，部分保單須被迫終止。大新人壽今年7月推出的投資相連單最低投資金額為50萬元，最低戶口結餘為10萬元。即使投保人未有提取任何款項，但戶口價值因外來無法控制的因素包括市場向下調整，而跌至最低結餘水平，投保人的保單要被迫提早終止，並須因此而支付提早贖回費用，該收費可謂雪上加霜，不過因受保人身故而導致終止保單則另作別論。投資金額為50萬元，若跌市拖累基金資產價格大跌八成，投保人便要損失大部分本金。
值得一提的是身故賠償金額，若受保人不幸身故，以往可獲退回已付保費的101％，或者保單戶口總資產值。而現時針對投資移民的壽險，提供的保障額較高，由101%提升至105%。大新人壽及富通保險均提供105%的保障額，但以戶口價值為基礎，並非保費，前者的身故賠償以5萬元為上限。
撰文：劉佩珊
