【明報專訊】宋小姐計劃在55歲退休，預期退休時的每月支出為12,000元（現值計），每年另須作15,000元（現值計）的旅遊支出。我們先根據宋小姐提供的資料計算她未來公積金的金額，再為她作合理的理財建議。
55歲時退休 需擁540萬元
宋小姐目前的每月薪金為18,000元，工資增幅按每年5%遞增，並於10年後停止增薪。另外，根據宋小姐進一步的描述，她現在已有約50,000元的公積金，而公司計算公積金供款金額的如下：首10年供款為工資的10%、次5年供款15%、往後供款20%。因為我們並不知道宋小姐從何時開始供公積金，故我們在考慮公積金時，將以首10年供款初期開始計算。假設公積金每年的投資回報為5%，在宋小姐55歲時，她將擁有約230萬元的公積金，但如果她打算在60歲才退休的話，她可獲得約335萬元。
假設退休前和退休後的每年通脹率分別為2%和3%，在宋小姐退休時，每月的支出約為19,300元，而每年旅遊開始將達24,000元。我們在假設她將享有35年的退休生活，以及退休後的每年投資回報為6%，在她55歲退休時，須擁有約540萬元。
宋小姐目前除了退休計劃外，還有其他打算：1）10年後買現值180萬的物業；2）若不買樓，5年內將養育一名小孩。因為宋小姐養育小孩的打算會對家庭現金流收支產生較多變數，而且她對此亦沒有詳細計劃，我們很難對此作合理假設，故我們將集中考慮她第一個打算：10年後，買一套現值180萬元的居所。
10年後足可負擔買樓
宋小姐現時的每月家庭收入約33,000元，開支集中在個人及家庭開支、父母家用、保險、以及負債等，根據她目前的家庭收支來看，10年後，她家庭的淨儲蓄額可達近300萬元，將有能力購買現值180萬的物業。另外，宋小姐在10年後的工資亦高達每月29,300元，扣除一般的日常開支外，家庭每月的支配金額高逾2萬元，有足夠現金流為物業提供按揭貸款。
我們之前已經計算過如果宋小姐在55歲退休，她將有約230萬元的公積金，而她亦將擁有逾55萬元現值的退休保險；同時，根據我們的估算，她55歲退休時，須擁有約540萬元——即她須在24年準備約255萬元。宋小姐家庭的每月可支配金額充裕，退休時亦有一筆可觀的退休金，就算扣除10年後購買一套現值180萬元居所的一筆過開支後，她也毋須作任何投資，便可輕鬆在24年間準備約255萬元，安享35年的退休生活。
宋小姐家庭財政狀况不錯，我們重新審視她的退休計劃，並假設退休後的投資回報為3%（與通脹看齊）、以及其他假設不變，她需要在55歲前擁有約860萬元。要達到預期860萬元的退休目標，我們有以下建議：宋小姐能承受中至高投資風險，她可考慮每月月供5000元基金作為儲蓄投資，其餘的資金用作銀行儲蓄，便可達到預期的退休生活，詳情可參照下表：（見附圖）
晉裕環球資產管理研究分析員黃文傑
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