【明報專訊】大市連日向下，令多隻新股招股反應均備受影響。電盈（0008）分拆旗下電訊信託（6823）公開招股昨日截止，消息透露其公開發售部分並未足額，但在電盈主席李澤楷斥資逾10億元認購下，原有股東優先認購部分仍錄得超額認購。電訊信託國際配售將於今日凌晨截止，消息指由於反應理想，令電訊信託可如期上市。
電盈昨日發出通告證實，李澤楷除原有優先認購96.42萬個單位外，額外申請優先認購2億個單位，相當於今次發售規模約9.79%，按招股價上限5.38元計算，涉資逾10.9億元。
消息指，受近期港股表現反覆拖累，電訊信託公開發售並未足額，至於原有股東優先認購部分錄得超額認購，反映不少股東仍支持今次分拆舉動。消息人士稱，國際配售截至昨晚反應仍然不俗，並有可能以高於下限價定價。
李澤楷斥資10億認購
電訊信託今次招股發行合共20.5億個單位，90%為全球發售，其中有10%，相當於約2.08億個單位預留予電盈股東優先認購，餘下10%為公開發售，招股價介乎4.53至5.38元，最多集資110.5億元，預測明年收益率約7.5厘至8.7厘。
上周成功通過上市聆訊的新華人壽，昨日起正式開始上市前推介，據銷售文件顯示，新華人壽H股將於下周一（28日）極速開始路演，下月2日至7日招股，16日上市，至於A股則料較H股早兩至三日上市，A+H合共集資最多約234億元。
新華人壽下月中掛牌
根據保薦人瑞銀研究報告，新華人壽的招股價相對2012年度內涵價值倍數應介乎1.23至1.72倍，相當於上市後市值約1168至1634億元，相對其他已上市中資保險股，平保（2318）及太保（2601）分別為1.98倍及1.72倍，中人壽（2628）則為1.52倍。
值得留意的是，新華人壽上市前償付能力充足比率較低，截至今年9月底止僅得87%，估計全年平均約85%。瑞銀預測，如要符合中保監要求，在2013年度前提升至150%，新華人壽所需資金高達193.95億元人民幣，而且期間將不能派發股息。
新華人壽去年度在內地壽險市場排名第三，市佔率約8.9%；截至今年上半年，市佔率雖然微升0.1個百分點至9%，但排名下跌一位，落後於中人壽、平保及太保。
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