高盛倡逢低吸交行

【明報專訊】交通銀行（3328）公布10供1.5股，A股及H股的每股供股價分別為4.5元人民幣及5.14港元，集資最多328億元人民幣。高盛預計，交行供股後，H股2010年每股盈利將被攤薄12%，第一級資本充足比率由8.1%增至9.6%，根據巴塞爾協定三的第一級資本充足比率則由7.5%升至9%左右。 高盛預測，交行供股後的2010年市盈率將為9.9倍，與內銀H股平均市盈率相若，高盛建議逢低吸納，H股目標價為9.5元，相當於市帳率2.17倍，評級維持「中性」。