傳過橋抽板 謀減承銷佣金

【明報專訊】農業銀行昨日成功上市，一直提心吊膽的管理層終可如釋重負。然而，三個月來辛勤為農行上市事宜賣力奔走的各大承銷投行，卻未必能盡情大事慶功，因為外電引述多投行人士稱，農行正向承銷團施壓，要求將H股的承銷佣金大減36％。談判全農行負責 要求減36%不過，農行副行長潘功勝昨晚在上市酒會後，未有直接回應削減承銷團上市承銷費用的報道，只稱與各投資銀行合作愉快，會給予合理價格。而農行發言人則指出，暫未聽聞有關消息。彭博通訊社昨日引述有份參與農行承銷的投行人士稱，農行正與H股的承銷商談判，要求將承銷費削減36%。據消息人士透露，農行認為引入渣打（2888）等基礎投資者時，主要的談判工作都是由農行自行負責，因此承銷團理應減收佣金，以反映實際的工作量。有農行承銷商人士則向本報透露，農行現時要求的佣金費率，約為H股集資額的1.3％。未計超額配售前的H股集資金額104億美元計，農行傾向支付的佣金只約1.35億美元，由合共7間的承銷投行及十多家次級承銷商均分。不過消息人士稱，佣金方案暫未有最終定案，一切還要待農行管理層的決定。之前市場傳言稱，農行H股的佣金費率可達1.96％，但若最終傳聞屬實，佣金大減至1.3％，將是4大行上市中，佣金支付比例最低的一家。早年建行、中行及工行的H股上市時，承銷投行所獲佣金大致為2.5％左右。