【明報專訊】很多股民在上一季全球跌市中，被殺個措手不及。就連近日正號召全球富豪捐身家的「股神」巴菲特，和曾在金融海嘯大勝的「沽神」約翰保爾森（John Paulson），也馬失前蹄。巴郡上季的股票投資組合，價值按季下降9.5%，略失股神風采。更令人咋舌的是，保爾森旗下Recovery Fund在上季竟然縮水15.5%，遠遠落後道指9.97％的跌幅。
因美股下跌，衍生工具虧損，股神旗下的巴郡，今年第2季純利按年下降40.3%，至19.7億美元，每股收益1195美元。受惠收購鐵路項目Burlington Northern Santa Fe之6億美元的盈利貢獻，巴郡核心利潤每股由上年的1147美元升至1866美元，增幅63%，高於市場普遍預期的平均27%的增幅。
衍生工具轉蝕21億美元
今年第2季，巴郡總收入按年增長7%，達317.1億美元。金融產品業務中，衍生工具業務不佳，從去年同期大賺23.6億美元轉為虧損21.8億美元。巴郡在2008年披露，持有大額股票衍生工具，若股市指數至2018年仍低於2008年的水平，巴郡便要賠償予對方。自此，每當美股下跌，巴郡便會錄得衍生工具虧損。
今年第2季，巴郡淨增加債券和股票分別為5.6億和12.1億美元（見表），可見股神在跌市中有增持股票。因整個第2季，全球股市疲弱，巴菲特的投資也下跌。期內，債券價值較今年第1季度下降6.3%；股票組合投資價值按季減少9.5%至525.3億美元。巴菲特的股票投資表現，第2季勉強跑贏道指。
今年79歲的巴菲特在5月份給予股東的信中說，看好美國經濟，並已在增聘人手。
保爾森旗下基金連蝕兩月
股市無章，2010年的第2季可能是近10年來，最多投資家失手的1季。現年55歲、在07、08年因沽空次按證券而聲名大噪的約翰保爾森，衆多旗艦基金正承受連續兩個月的資產縮水。除了Recovery Fund之外，保爾森旗下90億美元的旗艦Advantage Fund繼5月按月下跌6.9%後，6月繼續下跌4.4%，上半年共縮水5.8%。而Advantage Plus Fund也不樂觀，上半年共減少8.8%，今年6月按月下跌6.9%。
不過，得益於黃金價格始終在高位徘徊，保爾森剛成立約一年的「黃金基金」，今年6月按月增長7.3%，而今年上半年整體增幅為13%。
明報記者王融融報道
2024年10月19日 10:16